Инвестиции: в РФ и российские

"До 2018 года мы рассчитываем войти в двадцатку стран с лучшим инвестиционным климатом в мире", - сказал Никитин, выступая на форуме. По его словам, законы, которые Государственная дума примет в осеннюю сессию, помогут существенно снизить административные барьеры.

"Это позволяет говорить о том, что очень скоро мы серьезно сократим административные барьеры в сфере таможенного регулирования, регистрации предприятий, подключения в сетям, налогового регулирования", - отметил Никитин.

Рейтинг "Ведение бизнеса" (Doing Business) - ежегодное исследование Всемирного банка, оценивающее комфортность ведения бизнеса в 189 странах. После выборов 2012 г. президент Владимир Путин поставил задачу войти в двадцатку лучших стран в рейтинге. Сейчас Россия занимает 62-е место в рейтинге.

Агентство стратегических инициатив было создано в 2011 г. для налаживания регулярного диалога между властью и предпринимателями. Агентство разработало дорожные карты улучшения инвестиционного климата в России.

GCF приобрела 5,06% в "Черкизово" на открытом рынке, потратив около $30 млн, сообщила в пятницу российская компания. С какого времени испанцы начали скупать акции, в "Черкизово" не уточнили, пояснив, что компания была обязана по правилам биржи сообщить о появлении нового акционера, поскольку его доля превысила 5%.

"Черкизово" и GCF стали партнерами в 2012 году, создав на паритетных началах совместное предприятие по выращиванию индейки в Тамбовском области, запуск которого состоится в следующем году. Проект, общая стоимость которого 7,3 млрд руб., включает строительство инкубатора, комбикормового завода мощностью 150 тыс. тонн кормов в год, элеватора на 120 тыс. тонн зерна, четырех площадок доращивания птицы, девяти площадок откорма, убойного цеха мощностью 2 тыс. голов в час. В сентябре этого года была введена в эксплуатацию первая очередь птицеводческого комплекса — цех инкубации мощностью 5,9 млн яиц в год. Предполагается, что мощность производства составит 40 тыс. тонн мяса.

"Мы заинтересованы расширять сотрудничество и в других сегментах группы для повышения капитализации компании в будущем",— прокомментировал решение стать акционером "Черкизово" президент GCF Томас Фуэртес. Гендиректор "Черкизово" Сергей Михайлов подтверждает, что у испанского партнера есть желание участвовать в новых совместных проектах: в частности, по его словам, это могут быть проекты по переработке мяса. Кроме того, говорит господин Михайлов, GCF заинтересована в экспортных поставках российской индейки в Испанию. Вице-президент Международной программы развития птицеводства Альберт Давлеев отмечает, что выход на экспортные рынки ЕС для компании возможен только после аудита Россельхознадзора и комиссии ЕС. Кроме того, Россия должна получить квоту на экспорт мяса птицы, что, по мнению господина Давлеева, практически нереально.

Группа "Черкизово" входит в тройку лидеров на рынках мяса птицы, свинины и колбасных изделий с брендами "Черкизово", "Петелинка", "Куриное царство" и др. Председатель совета директоров группы Игорь Бабаев и члены его семьи контролируют 65% акций, остальные 35% торгуются на бирже. Выручка "Черкизово" в 2014 году составила $1,8 млрд, чистая прибыль — $345,7 млн.

Управляющий директор Prosperity Capital Management (миноритарий "Черкизово") Алексей Кривошапко говорит, что акции "Черкизово" покупались по коэффициенту 2-3 P/E текущего года. "Для тайской Charoen Pokphand Foods приобретение в этом году птицефабрик "Северная" и "Войсковицы" было на менее выгодных условиях — 12-14 P/E",— отметил господин Кривошапко.

GCF — крупнейший испанский агрохолдинг, включающий более 20 компаний, которые специализируются на разведении скота, производстве и переработке мяса, выпуске продуктов глубокой заморозки. Годовой оборот группы превышает €1,4 млрд. Алексей Кривошапко уверен, что GCF в будущем будет наращивать долю в "Черкизово". Сергей Михайлов приветствует это, но считает важным, чтобы размер пакета испанской компании не влиял на ликвидность "Черкизово" на бирже.

На Лондонской бирже в пятницу не было торгов GDR "Черкизово", капитализация компании в четверг там была $593,5 млн. Итогом пятничных торгов на Московской бирже стало снижение цены акций на 1,6%, капитализация — 37,9 млрд.

В региональной классификации аналитического центра выделяются 4 группы регионов по общему уровню экономического развития. Во-первых, высокоразвитые регионы, в числе которых отдельно рассмотрены финансово-экономические центры (столичные регионы - Москва, Санкт-Петербург, Московская область) и сырьевые экспортно ориентированные регионы (Тюменская область, включая ЯНАО и ХМАО, республики Коми и Саха, Сахалинская область). Во второй группе развитые (например, Татарстан, Иркутская область, Красноярский край и др.). Следом идут среднеразвитые (многие области Центральной России, Хабаровский и Приморский края и др.) и менее развитые (многие республики Юга России, Амурская область и др.).

Анализ регионов показывает, что сильнее всего упали инвестиции в группе среднеразвитых регионов - на 16% в годовом выражении в V квартале прошлого года (в сопоставимых ценах по отношению к IV кварталу 2013 г.), на 12% и 13% - в I и II кварталах 2015 г. Квартальное падение (к предыдущему кварталу) в течение последнего года не превышает 10% в высокоразвитых и менее развитых регионах; в последних во II квартале 2015 г. даже зафиксирован прирост в 9%. В то же время финансово-экономические центры - единственная группа регионов, которая по объему инвестиций в основной капитал до сих пор не достигла уровня 2008 г. (аналогичная ситуация наблюдается с промышленным производством в этих регионах), что также может объясняться переориентацией экономики этих регионов в сторону сектора услуг.

Согласно региональным опросам, за последние два года значительная доля компаний осуществляла инвестиции, чтобы провести замену изношенного оборудования - более 50% во всех группах регионов, кроме менее развитых. Особенно это важно для компаний в сырьевых экспортно ориентированных регионах - здесь ее указали 69% компаний в 2014 году. Для этих регионов характерно выделение как модернизационной, так и экспансионной направленности инвестиций, тогда как развитые и среднеразвитые регионы и финансово-экономические центры в последние годы больше демонстрируют вложения в модернизацию. И расширение, и модернизация производства оказываются в кризис под серьезной угрозой. Прирост мощностей не является столь актуальным для экономики страны на краткосрочном горизонте из-за насыщенности рынка и сжатия спроса на ряд товаров. В то же время внедрение новых экономически эффективных производственных технологий, с учетом политики импортозамещения, нужно поддерживать.

Общестрановое сокращение инвестиций по итогам первого полугодия 2015 г. вызвано в первую очередь резким падением объемов привлеченных средств: по сравнению с первым полугодием прошлого года они упали почти на 15%, в то время как собственные средства снизились меньше чем на 1%. При этом наибольший спад продемонстрировали почти все внешние источники финансирования: кредиты банков упали на 20%, заемные средства других организаций - на 26%, средства вышестоящих организаций - на 23%. Зато возросла роль бюджетных средств, поскольку их объем сократился лишь на 4%, причем за счет региональных бюджетов, объем средств из которых упал на 15%, в то время как финансирование инвестиций из федерального бюджета выросло на 6%.

Сильнее всего упали инвестиции в группе среднеразвитых регионов - на 16% в годовом выражении в V квартале прошлого года
Привлеченные средства наиболее значимы для финансирования инвестиций в менее развитых регионах - здесь внешние источники традиционно обеспечивают более 75-80% всех капиталовложений, причем важную роль играют бюджетные средства. В 2007-2009 гг. привлеченные средства играли важную роль также в инвестировании в столичных регионах (финансово-экономических центрах) - около 65%, однако к 2013-2014 гг. этот показатель снизился до 50-55%, а в начале 2015 г. - до 45%. Сказался спад банковского кредитования, в то же время бюджетные средства продолжают играть в инвестициях столичных регионов ведущую роль. В целом по стране идет абсолютное и относительное снижение объемов внешнего финансирования инвестиций, причем внутри него происходит переключение с рыночных источников финансирования на государственную поддержку инвестиций за счет бюджетных средств. (с)

Об этом "РГ" рассказал заместитель министра экономического развития Александр Цыбульский. "Я вообще считаю, что здесь не надо ставить какие-то особые ограничения, - сказал он. - Моногорода - это в принципе не самые привлекательные территории для бизнеса, поэтому любую возможность повысить прибыльность проектов потенциальных инвесторов надо использовать".

Статус ТОР, который ранее был возможен только для Дальнего Востока, недавно получили моногорода Гуково, Юрга, Набережные Челны и Усолье-Сибирское. Всего к кризисной "красной" зоне относятся 94 моногорода, и только нескольким достанется прямая поддержка из Фонда развития моногородов. У остальных появился шанс выкарабкаться через льготы, которые дает режим ТОР. Для инвесторов налоговое бремя сокращается в разы.

Другой путь - создание особой экономической зоны (ОЭЗ), где за бюджетные деньги строится все, что нужно для предприятия. Этот инструмент гораздо более дорогой, но зато и более надежный - в ОЭЗ постоянно "заходят", как говорят чиновники, новые инвесторы (резиденты зон). В понедельник экспертный совет при минэкономразвития отобрал очередную партию таких компаний, они вложат в новые производства 20,5 миллиарда рублей.

Несмотря на сложные политические условия, иностранный бизнес готов идти в российские регионы
Одобрены бизнес-планы девяти компаний, которые построят свои предприятия в особой экономической зоне "Липецк", "Лотос" в Астраханской области, "Титановая долина" в Свердловской области, "Дубна", "Моглино" под Псковом и "Алабуга" в Татарстане. И три компании, уже являющиеся резидентами, получили "добро" на расширение своего производства. Среди новичков есть высокотехнологичные "дочки" компаний из Сингапура, Нидерландов, Финляндии и Польши. "Это означает, что, несмотря на сложные политические условия, иностранный бизнес готов идти в наши регионы и проявляет особый интерес именно к таким площадкам с особыми защищенными режимами предпринимательской деятельности", - отметил Александр Цыбульский.

ОЭЗ промышленно-производственного типа успешно развиваются, интерес к ним растет. "К технико-внедренческим зонам интерес есть, но по объему инвестиций они несоизмеримы с промышленными зонами, - пояснил "РГ" замминистра. - С туристско-рекреационными зонами у нас большие проблемы. Там, откровенно говоря, инвесторы в очередь не стоят, что бы мы ни делали".

В следующем году федбюджет сделает взнос в 3,5 миллиарда рублей на ОЭЗ во Владивостоке с автомобилестроительным профилем. На выполнение обязательств перед резидентами по всем остальным зонам запланировано 1,1 миллиарда рублей - это почти в три раза меньше, чем отпущено на текущий год, признался замминистра. "Это связано с бюджетными ограничениями. Но надо признаться, у нас еще есть средства на депозитах ОАО "Особые экономические зоны", которые тоже будут инвестироваться. С учетом всех источников в следующем году на строительство инфраструктуры в зоны будет направлено около 10 - 13 миллиардов рублей", - рассчитывает Александр Цыбульский. (с)

Премьер Дмитрий Медведев 28 октября подписал постановление (опубликовано во вторник), по которому российские компании получают право вести разведку и добычу на участках недр федерального значения еще до завершения их геологического изучения. Из пояснительной записки следует, что постановление снимает противоречия между нормативными актами, по-разному определявшими этот порядок: положением, утвержденным правительством в сентябре 2008 года, и ст. 6 ФЗ "О недрах". Постановление также вводит механизм отнесения недропользователей к российским или иностранным через подачу документов в Роснедра и ФАС. Сейчас компании, контролируемые иностранцами, получают доступ к стратегическим месторождениям с разрешения правительства.

Недра федерального значения — это месторождения урана, алмазов, металлов платиновой группы, особо чистого кварцевого сырья, редких земель иттриевой группы, никеля, кобальта и ряда других металлов, а также месторождения, содержащие от 70 млн т нефти, 50 млрд кубометров газа, 50 т золота и 500 тыс. т меди. Кроме того, к ним отнесены морские и шельфовые участки и земли обороны и безопасности.

Глава Минприроды Сергей Донской подтвердил "Ъ", что речь идет о возможности "досрочного старта" разведки и разработки месторождений до завершения поисковых работ. "Раньше компании должны были ждать истечения пятилетнего срока лицензии на поиск, а при открытии месторождения, отвечающего критериям отнесения к недрам федерального значения, обязательно получать решение правительства,— пояснил министр.— Теперь российские инвесторы могут приступать к доразведке и эксплуатации, не дожидаясь решения правительства". По мнению министра, "с учетом сложной экономической ситуации реализация этой меры будет ощутимой для компаний". Минприроды также продолжает работу над сходным механизмом для иностранных предприятий через институт предварительных гарантий, добавил чиновник.

Источник "Ъ" в золотодобывающей отрасли говорит, что изменения норм активно лоббировали иностранцы, в частности, Kinross, ведущая добычу на Чукотке, а с проблемами сталкивались и другие игроки, владельцами которых были зарубежные юрлица.

"Например, "Базовые металлы", владевшие месторождением Кекура на Чукотке, поставили на баланс только 46 т золота, тогда как запасы вместе с ресурсами превышают 80 т",— говорит он, но причина — не проблемы с доразведкой, а то, что могли быть "сложности из-за формально иностранных акционеров". В 2013 году за $212 млн Кекуру выкупила Highland Gold Mining (HGM), крупнейший акционер — Роман Абрамович. "Цена покупки Кекуры, очевидно, учитывала высокую вероятность конвертации ресурсов в запасы, а изменения норм позволят компаниям активнее ставить запасы на баланс и капитализировать вложения",— считает собеседник "Ъ".

Крупнейшие российские золотодобытчики и компании цветной металлургии отказались от комментариев либо не ответили на запросы "Ъ". Для АЛРОСА тема неактуальна, говорит близкий к ней источник "Ъ". В нефтегазовых компаниях также не стали обсуждать изменения, поясняя, что не успели с ними ознакомиться. Но источники "Ъ" в отрасли уточнили, что сейчас недропользователи не могут приступать к разведке без подтверждения от Роснедр о выполнении изучения и иногда это тормозит работу на крупных участках. Разрешение вести разведку и добычу на участках федерального значения до окончания поисковых работ соответствует мировой практике, считает глава Союза золотопромышленников РФ Сергей Кашуба, это поможет быстрее запускать проекты и получать от них отдачу. "Любые уточнения и изменения помогут привлечь инвестиции в развитие от российских инвесторов",— резюмирует он, добавляя, что "в условиях санкций вряд ли можно ожидать значительного притока средств в отрасль от иностранных компаний".

"Наши инвестиции в 350 миллионов рублей направлены на то, чтобы построить газонасосную станцию, чтобы обеспечить потребность резидентов ОЭЗ… Мы планируем производить в месяц до десяти тысяч баллонов газа, чтобы обеспечить также такие отрасли как производство автокомпонентов, производство стекла и отрасль здравоохранения", — сказал Тейшейра.

Корпорация Praxair получила статус резидента ОЭЗ Тольятти в 2012 году. Строительство станции началось в 2014 году. Основной ассортимент предприятия в Тольятти газовые продукты — кислород, азот, аргон, водород, сварочные смеси, поставляемые в сжатом виде. Предполагаемыми клиентами предприятия станут АвтоВАЗ и другие компании региона. На станции будет создано около 25 рабочих мест.

"Praxair занимает устойчивое положение в своём секторе производства и выбор России — это правильное стратегическое решение. Все эти трудности, которые мы сегодня испытываем, имеют временный характер. Я абсолютно уверен, что за Россией и за российской экономикой большое будущее", — сказал на церемонии открытия заместитель председателя правительства РФ Дмитрий Козак.

Американская корпорация Praxair, Inc. является крупнейшим производителем промышленных газов на территории Северной и Южной Америки и одним из крупнейших мировых производителей. Компания производит и продает атмосферные, технические и специальные газы, а также защитные покрытия с высокими эксплуатационными характеристиками.

Компания реализует ещё один проект в Самарской области с объёмом инвестиций в 3,5 миллиарда рублей. Запуск новой воздухоразделительной установки в Тольятти производительностью 1400 тонн кислорода, азота и аргона в сутки намечен на середину 2016 года. Жидкая продукция будет направлена на обеспечение потребностей местной промышленности, в частности организаций, работающих в энергетическом, автомобильном и производственном секторах.

В Приморье прошла встреча директора краевого департамента международного сотрудничества Алексея Старичкова с генеральным директором второго дивизиона проектного департамента "Мицуи Токио" Хашимура Казухирой. В ходе беседы стороны обсудили инвестиционные проекты Приморского края, в которых могла бы принять участие японская сторона. Казухира отметил, что для компании "Мицуи Токио" интересны проекты, связанные с электричеством, водоснабжением, нефтью и газом.

"Мы готовы обсудить большой круг вопросов сотрудничества в этих сферах. И в поисках объектов для инвестирования обращаем внимание на развивающиеся рынки и страны с развивающейся экономикой. С этой точки зрения Приморье представляет для нас значительный интерес", — сообщил глава японской делегации.

По словам Хашимуры Казухира, традиционно компания "Мицуи Токио" занималась торговыми операциями и была известна как торговый дом. Сейчас компания занимается инвестированием в различные проекты. Так, например, предприятие активно вкладывает в проекты, связанные с электроэнергетикой. Большой интерес для сотрудничества представляет и городское строительство. В связи с этим компания готова рассматривать проекты создания комфортной городской среды в Приморском крае.

"РФПИ и суверенный фонд Кувейта договорились о расширении инвестиционного партнерства, в рамках которога KIA (Kuwait Investment Authority) дополнительно выделяет 500 миллионов долларов для инвестирования в проекты на территории РФ совместно с РФПИ", — говорится в сообщении РФПИ.

"Помимо увеличения общего объема средств, выделяемых суверенным фондом Кувейта для инвестиций на территории РФ, сторонами была достигнута договорённость об увеличении доли KIA в механизме автоматического соинвестирования РФПИ, в котором кувейтский фонд участвует с 2012 года", — отмечает РФПИ. Тогда инвестиции также составили 500 миллионов долларов.

Москва и Эль-Кувейт договорились о создании совместной инвестиционной платформы, документ подписали Российский фонд прямых инвестиций и Кувейтская инвестиционное агентство.

Еще одним подписанным документом стало соглашение о безвизовых поездках владельцев дипломатических, служебных и специальных паспортов.

Министерство транспорта РФ и министерство коммуникаций государства Кувейт подписали меморандум о взаимопонимании в отношении сотрудничества в сфере транспорта. Еще один документ касался сотрудничества в культурной сфере. Министерство культуры России и Национальный совет по культуре, искусству и литературе Кувейта подписали меморандум о взаимопонимании.

"В этой ситуации сделать максимум возможного, чтобы сохранить инвестиционную и предпринимательскую активность", - уточнил премьер. При этом он добавил, что основными задачами бюджетной политики РФ остаются выполнение социальных обязательств и обеспечение стабильности финансовой системы и экономики в целом.

Между тем на днях Центробанк улучшил собственный прогноз по оттоку капитала из РФ на текущий год - с 85 до 70 миллиардов долларов. Об этом говорится в обновленном документе о денежно-кредитной политике на 2016-2018 годы. Кроме того, чистый вывоз капитала из РФ сократился вдвое по сравнению с таким же периодом в 2014 году.

Так, ЦБ отмечает, что за первые 10 месяцев текущего года вывоз капитала составил 50,2 миллиарда долларов, большую часть из которых составили погашения внешней задолженности, тогда как годом ранее эта сумма составляла 105,3 миллиарда долларов. (с)

Напомним, авторы исследования оценивают прогресс реформ в четырех областях — корпоративном и финансовом секторах, энергетике и инфраструктуре. В каждой из них оценивается набор отдельно взвешенных подотраслей и показателей, из которых складывается общая отметка реформ — от 1 до 4+ (уровень развитых государств). В докладе сделан особый акцент на прогресс в развитии инфраструктуры, так как правительства, столкнувшись с дефицитом финансовых ресурсов, "видят все больше плюсов в вовлечении частного сектора в муниципальные и транспортные услуги". В частности, Россия увеличила показатель качества дорожной инфраструктуры с 3- до 4-. Улучшен и показатель в отношении электроэнергетики — с 2 до 3+. Остальные индикаторы для России за год не изменились.

Основной же текущей проблемой для региона в ЕБРР считают растущий дефицит инвестиций (см. график). Хотя в России с момента предыдущего кризиса он существенно сократился, разрыв между фактическим и необходимым объемом вложений все еще составляет 1,1% ВВП, или $13,2 млрд в год (в 2014 году инвестиции в РФ составили $355 млрд), что превышает показатель в сопоставимых по уровню развития странах — $8,2 млрд. Решить проблему инвестиций в странах региона присутствия ЕБРР, по мнению авторов доклада, поможет развитие внутреннего рынка акционерного финансирования, диверсификация иностранных инвестиций и стимулирование сбережений граждан. Основными же задачами правительства России на 2016 год, по мнению экономистов ЕБРР, являются разрешение геополитического кризиса, улучшение делового климата (основная проблема — вмешательство политики в бизнес) и увеличение инвестиций в несырьевые отрасли.

Как стало известно "Ъ", одним из важных направлений развития финрынка в России ЦБ видит создание высокотехнологичных автоматизированных систем управления инвестициями физлиц. Об этом вчера на конференции по финансовой доступности сообщил первый зампред ЦБ Сергей Швецов. Подробностей пресс-служба Банка России не предоставила. Но по данным "Ъ", речь идет об автоматизированных инвестиционных консультантах — программах, которые на основании данных клиента (возраст, профессия, объем и периодичность инвестиций, склонность к риску и т. д.) позволяют просчитать индивидуальный профиль риска, квалификацию и составить для него (например, онлайн) соответствующий инвестиционный портфель. Как пояснили собеседники "Ъ", знакомые с ситуацией, идея взята на вооружение из зарубежного опыта, который показывает, что инвестконсультирование в классическом виде постепенно уходит в прошлое и внимание все больше привлекают автоматизированные сервисы, автоматически предлагающие стандартизированный набор решений широкому кругу клиентов.

По словам собеседников "Ъ", идея ЦБ состоит в том, чтобы выстроить в России эту индустрию (в дополнение к классическому инвестконсультированию) фактически с нуля, причем — для снижения рисков инвесторов — в изначально регулируемом формате. Один из вариантов регулирования — через лицензирование, которое предполагает определенные требования как к компаниям, ее осуществляющим (независимость, страхование ответственности), так и к самим автоматизированным системам. Плюсы такого подхода по сравнению с классическим — исключение человеческого фактора, который может повлиять на выбор инвестстратегии в зависимости от личного отношения к клиенту, рисков использования инсайдерской информации. Кроме того, автоматизированные системы значительно упрощают (через ограниченный набор опций) процесс выбора портфеля для неквалифицированного инвестора и удешевляют процесс привлечения клиентов для профучастников финрынка. Это способствует привлечению на финрынок большего числа инвесторов при минимизации рисков.

Текущее законодательство не запрещает производить и предлагать клиенту подобные продукты. Но пока индустрия роботизированных финансовых консультантов в России не существует, такую услугу лишь собираются внедрить ряд компаний. Правда, они считают отдельное регулирование излишним. "Есть понятие "доверительный управляющий". Его обязанность в том, чтобы его стратегия соответствовала подписанной клиентом инвестиционной декларации. И законодательством, которое описывает ДУ, тема автоматизированных систем исчерпывается",— говорит исполнительный директор компании FinEx, планирующей запустить платформу "Финансовый автопилот" (онлайн-инвестиции в ETF для физлиц), Владимир Крейндель. Однако он признает: отличие российской системы от западной состоит в том, что у нашего управляющего теоретически есть возможность играть против клиента. "Если уж и вносить изменения в регулирование, то имеет смысл это делать в законодательство по ДУ",— говорит он. По словам другого участника рынка, возможность разорить клиента существует как при использовании алгоритмов, так и при сборке портфелей вручную. "Что в модель заложишь, то она и будет делать",— говорит собеседник "Ъ". Впрочем, по словам источников "Ъ", регулирование этого сегмента как раз и призвано ограничить творчество разработчиков и минимизировать риски клиентов. По мнению представителя одного из профучастников, регулирование в области IT-систем должно существовать: "Это поможет разграничить нашу ответственность и риски клиента".

Финансовая грамотность от Сбербанка

Во времена перестройки был популярен анекдот про то, как в рамках конверсии работникам оборонного завода была поставлена задача выпускать детские коляски. Но сколько они ни старались, у них все равно каждый раз получался автомат Калашникова.

Аналогичным образом, когда финансовой грамотностью начинают заниматься финансовые учреждения, то результат всегда получается один - реклама и впаривание.

Недавно был анонсирован информационно-образовательный портал «Финансы просто» - от флагмана индустрии – Сбербанка. Как вы знаете, я конкурентов на ниве образования не боюсь, :) поэтому с радостью даю вам ссылку для внимательного изучения - finprosto.ru.

Начать можно либо с «Обучающих курсов», либо с «Основных терминов». И то, и другое – чудесно! Начнем с основных терминов, они показаны прямо на главном экране. Словарик финансовых терминов упорядочен по алфавиту, от «А» до «Я». Знаете, какой финансовый термин стоит в списке стоит первым?

Думаете, «Акции»? Или, может, «Активы»?

Нет, не угадали! Сразу видно, что вы не разбираетесь в финансовой грамотности! Про акции и активы финансово грамотным (по версии Сбербанка) людям знать совершенно не обязательно, этих терминов в словарике нет вовсе. Не нужно отвлекать внимание клиентов на ерунду. Главное внимание – главным вещам!

Первым стоит термин «Аннуитетные платежи».

Вот это гораздо важнее, чем какие-то акции. Умение оплачивать кредиты – что может быть важнее для финансово грамотного (по версии Сбербанка) человека?

Ладно, с «Основными терминами» все понятно, давайте посмотрим на раздел «Финансовые курсы». Чему же нас хочет научить крупнейший банк страны? Да еще совершенно бесплатно?

Вашему вниманию предлагается восемь учебных курсов.

Я, ради интереса, заглянул внутрь.

Курс №1 «Что нужно знать о деньгах».

Урок №1 «Откуда берется деньги». Раньше использовались раковины, жемчужины и меха, позже появились монеты из серебра и золота и бумажные ассигнации. Первые бумажные деньги появились в Древнем Китае, сейчас их делают из целлюлозы. И другие крайне необходимые для финансового грамотного клиента Сбербанка сведения. После того, как вы прочитаете три коротких странички, вам выдается окно:

Поздравляем! Вы закончили изучение урока и заработали 20 баллов.

Представляете? Целых 20 баллов всего за пару минут! Однако, чтобы узнать, куда эти баллы можно применить, предлагают зарегистрироваться. Нет уж, нафиг, нафиг...

Урок №2 «Такие разные деньги». Бывают наличными и безналичными. Основное внимание уделено, понятное дело, банковским картам. Еще 10 баллов.

Урок №3 «Цена денег». Инфляция и дефляция. Сравнивайте условия по вкладам, но обращайте внимание на репутацию банка. Ну, кто бы сомневался... Еще 20 баллов.

Урок №4 «Современный вид денег». Пользуйтесь интернет-банкингом и получите еще 15 баллов.

Урок №5 «Что еще надо знать о деньгах». Деньги печатает ЦБ, фальшивомонетничество наказуемо. При обнаружении фальшивых денег обращайтесь в банк. Еще 15 баллов.

Вот и весь первый урок из восьми. Дальше можно сдать простенький тест, за прохождение которого мне начислили еще 250 баллов? (куда, куда же мне их применить?)

Остальные семь курсов в том же духе – смесь банальностей со слабо прикрытой рекламой банковских услуг. В каком банке эти услуги получать – прямо не говорится, но вы легко догадаетесь сами. Один курс – про страхование. Еще один, понятное дело, про кредиты. Еще один – про платежи и переводы. Еще один – про пенсионные накопления (там меня порадовали подробные разделы про то, что пенсию надо перечислять на пластиковые карты, и про специальные условия вкладов для пенсионеров :)).

(В скобках напишу одну очень циничную догадку, которая, несмотря на весь ее цинизм, мне кажется верной. Мне кажется, что особые банковские условия для пенсионеров объясняются отнюдь не уважением к возрасту и сединам. Просто низкая мобильность, старческий склероз и, уж извините за цинизм, повышенная вероятность перехода в мир иной этой категории вкладчиков, приводят к тому, что солидная часть пенсионных вкладов не востребуется пенсионерами после окончания срока действия и становится для банка халявными ресурсами. Ради такого ресурса остальным пенсионерам можно и чуть-чуть переплатить. Сбербанку, в силу особенностей его клиентской базы, эта статистика должна быть известна лучше, чем любому другому банку.)

Словом, быть финансово грамотным по версии Сбербанка означает пользоваться услугами Сбербанка.

Ради интереса я уделил более пристальное внимание Курсу «Как приумножить деньги». Может, хоть там что-то действительно полезное? Но нет, там, разумеется, именно то, что мог написать Сбербанк.

Сначала вам предлагают разобраться со своими доходами и расходами. Если в результате выяснится, что-то остается, знайте: «Один из надежных способов вложений – открытие вклада в банке». Отдельным уроком вам расскажут про виды вкладов, отдельным уроком – про то, как открыть вклад.

Но наконец-то доходим до Урока №4 «Про финансовый рынок». Основная мысль урока (цитирую) следующая:

Желая приумножить свои денежные средства, вы можете:
Отправиться в коммерческий банк и открыть вклад, обеспечив надежное хранение своих денег, а также получение гарантированной прибыли.
Рискнуть деньгами и заработать на бирже.

Какой правильный вывод из этих формулировок должен сделать будущий финансово грамотный (по версии Сбербанка) клиент? Если в одном случае «надежное хранение» и «гарантированная прибыль», а в другом «рискнуть деньгами»?

В общем, как уже, наверное, понятно, к финансовой грамотности этот проект имеет крайне слабое отношение. Это просто РЕК-ЛА-МА. И почти ничего больше.

Чуть позже я все-таки обнаружил на сайте, куда же предлагается применить набранные баллы. За них вам предлагается получить аудиокнигу (или даже несколько аудиокниг, в зависимости от общего количества набранных баллов), в которых вас продолжат пичкать столь же полезными для банка для вас сведениями. Вершина призов – возможность сдать экзамен и попасть в Корпоративный Университет Сбербанка. Чему и насколько предвзято вас будут обучать в аудиокурсах и в Корпоративном Университете – догадайтесь сами.

Спасибо Сбербанку за поднятие финансовой грамотности населения!

Если такую «финансовую грамотность» нам предлагает крупнейшее финансовое учреждение страны, то что уж требовать от банков и инвестиционных компаний размером помельче?

Путин напомнил, что в данный момент несколько крупных российских компаний успешно кредитуются в Китае, при этом изучается возможность государственных заимствований в КНР. Уже сформированы международные инвестиционные механизмы — это Новый банк развития БРИКС и Азиатский банк инфраструктурных инвестиций с объявленными капиталами по 100 миллиардов долларов каждый.

"Для привлечения иностранных инвестиций в реальный сектор российской экономики сформированы совместные фонды и инвестиционные платформы с Китаем, Индией, Южной Кореей, государствами Персидского залива", — отметил Путин.

По его словам, Россия для укрепления взаимодействия с азиатскими странами совершенствует налогообложение доходов от финансирования проектов в РФ, а также предлагает новые, перспективные инициативы.

"Большие возможности для сотрудничества открывают наши программы развития Сибири и Дальнего Востока России, которые в том числе были представлены на первом Восточном экономическом форуме во Владивостоке в сентябре текущего года. В их числе — создание территорий опережающего развития и свободного порта Владивосток с льготными налоговыми и административными режимами, модернизация Транссиба и БАМа, запуск Северного морского пути, строительство газопровода "Сила Сибири", — заявил президент.

Отмечается, что вопросы создания фонда и формирование перечня инвестиционных агропромышленных проектов обсудили накануне в Пекине министр по развитию Дальнего Востока Александр Галушка и заместитель руководителя Государственного комитета КНР по развитию и реформе Цзичже Нин.

Сообщается также, что в октябре создание фонда глава Минвостокразвития обсуждал с президентом компании "Цзингун Интернешнл Со., Ltd." Лю Хуанлинем.

"Задачи нового фонда — развитие агропромышленных проектов в ДФО. Планируется, что при поддержке фонда будет, в частности, обеспечен выход дальневосточной продукции на рынок стран АТР. Фонд будет оказывать содействие заинтересованным организациям в привлечении финансирования китайских банков, а также выходе на фондовые биржи Китая. Предполагается, что объем средств фонда на начальном этапе составит 3 миллиарда долларов США", — сообщается в информации.

Как сообщает министерство, Галушка отметил высокую степень заинтересованности потенциальных китайских инвесторов в реализации таких проектов в ДФО.

По его мнению, ускорить работу в этой сфере помогут создаваемые территории опережающего развития. В настоящее время юридическое закрепление получили девять таких территорий, две из них — ТОР "Михайловская" в Приморье и ТОР "Белогорск" в Приамурье — имеют сельскохозяйственную специализацию.

Также отмечается, что на Восточном экономическом форуме инвесторам был представлен 81 проект в сфере сельского хозяйства на общую сумму 206 миллиардов рублей. "Мы готовы предложить данные проекты вниманию иностранных инвесторов и будем рады оказать необходимое содействие при их реализации", — подчеркнул глава Минвостокразвития.

Согласно первоначальному проекту, в Майском районе КБР к 2016 году планировалось создать производство полиэтилентерефталата (ПЭТФ) пищевого и текстильного назначения мощностью 486 тысяч тонн в год. Сумма инвестиций оценивалась в 15,7 миллиарда рублей. В октябре 2011 года из инвестиционного фонда РФ на реализацию проекта выделено более 1,3 миллиарда рублей. За счет этих средств завершено строительство объектов энергетической и транспортной инфраструктуры завода. В октябре 2015 года глава Кабардино-Балкарии Юрий Коков поручил правительству республики в течение месяца определиться с дальнейшей судьбой проекта строительства завода.

"На сегодняшний день стоимость проекта возросла до 24 миллиардов рублей, он диверсифицирован и развернут в сторону замкнутого цикла. Это не только производство ПЭТФ, но и заполнение этих емкости водой и дальнейшая отправка ее на рынок Китая", — сказал Рахаев в среду, выступая в парламенте КБР.

"Надеемся до 20 декабря получить контракт, подписанный китайской стороной и инициатором проекта", — добавил министр.

В министерстве промышленности и торговли КБР пояснили, что речь идет о возможном подписании соглашения о сотрудничестве между правительством Кабардино-Балкарии, ООО "Завод чистых полимеров "Этана" и госкомпаниями КНР China Petroleum Technology and Development Corporation (CPTDC) и China Kunlun Contracting and Engineering Corporation (CKCEC).

"В принципе мы поддерживаем, если китайские партнеры внесут инвестиции, технологии. При этом это должно быть в рамках их взаимодействия с нашими основными лидерами (ведущими компаниями - прим. "РГ") здесь. Такие проекты могут быть определенным драйвером. Потому что сегодня нам нужны инвестиции в Арктику в первую очередь", - заявил чиновник.

Сергей Донской заметил, что сотрудничество между странами будет призвано реализовать инфраструктурные проекты. К примеру, есть потенциал в создании инфраструктуры для добычи полезных ископаемых.

Руководитель минприроды обратил внимание, что текущая ситуация на рынке не должна препятствовать реализации арктических проектов в будущем. "Реализовывать арктические проекты будем в 30-х и позже годах, поэтому нельзя ориентироваться на сегодняшний день", - отметил Сергей Донской.

Профессор РАНХиГС при Президенте РФ, исполнительный директор Центра социального развития российского Севера, доктор экономических наук Вера Сморчкова в разговоре с "Российской газетой" заметила, что китайских денег на нашем Севере бояться не надо.

По ее словам, угрозы для суверенной экономической безопасности России китайские инвестиции в наш Север не создадут. Даже более того, инвестиции Китая в нашу Арктику поспособствуют появлению новых направлений развития нашей экономики, а также новым точкам соприкосновения в нашем экономическом сотрудничестве с китайскими товарищами, считает Вера Сморчкова.

"Китай рвется в Арктику, и он готов выделять деньги на это, прежде всего в части добычи угля, нефтеуглеводородов, ведь экономика Поднебесной растет, нуждаясь во все больших объемах энергоресурсов. Если мы не можем привлекать западные инвестиции в силу санкций, почему бы не пригласить на наш Север инвесторов из Поднебесной?", - рассуждает эксперт в сфере развития Арктики. (с)

Выступая перед деловыми кругами Франции, Черемин сказал:

- Около пяти лет назад правительство Москвы изменило подходы к развитию дорожной инфраструктуры в Москве. Особое внимание теперь уделяется беспрепятственному движению общественного транспорта, снижению количества заторов на главных магистралях города и модернизации развязок на МКАД. Ключевым приоритетом стало развитие метро, которое перевозит в день до 9 млн пассажиров. Развивая его, мы преследуем две цели: подвести метро в новые районы города, а также обеспечить большую связность его станций.

С этой целью сейчас строится новый пересадочный контур - так называемое Третье кольцо, которое возьмет на себя часть пассажиропотока от центра города. Ведь многие москвичи сейчас едут туда только чтобы пересесть с одной линии на другую. Кроме того, в Москве завершается еще один важный проект - реконструкция Малого кольца Московской железной дороги, которое станет полноценным наземным пассажирским транспортом, интегрированным в существующую систему метро.

Российская столица также обустраивает набережные Москвы-реки, которым предстоит стать чистыми и доступными для москвичей. Будут сформированы новые зоны городской активности вдоль реки: система новых общегородских центров, жилая застройка, построены пассажирские причалы и спуски к воде.

Реализуется так же масштабная программа по реновации бывших производственных и депрессивных зон, которые раньше никак не были задействованы в жизни города, создаются современные технопарки. Особая экономическая зона "Зеленоград" - элемент научной и производственной инфраструктуры Москвы, который вырос из района города, где концентрировалась разработка и производство электронного оборудования.

Министр призвал французские деловые круги к взаимовыгодному и плодотворному сотрудничеству и пригласил их принять участие в проектах правительства. (с)

Объем российского рынка венчурных инвестиций за январь--июнь 2015 года по сумме вложений упал на 40,8%, до $161 млн, а по числу сделок — на 17,2%, с 215 до 178, следует из отчета RMG Partners. Кроме того, только из-за курса рубля российские активы потеряли в стоимости до 30-50%. Из-за негативной динамики отрасли, возникшей еще летом 2014 года, многие инвестфонды не стали развивать портфели, а выставили активы на продажу, в большинстве — непрофильным покупателям, отмечают аналитики. Это обрушило оценку активов, поэтому сделок на рынке было немного, а несколько успешных выходов стало исключением: продажа Ozon.ru обувного магазина Sapato интернет-холдингу KupiVIP, покупка платежного провайдера Payonline компанией NetElement и выход из проекта SD Ventures. В основном инвесторы ориентировались на уменьшение убытков, констатируют в RMG Partners.

По словам опрошенных участников рынка, инвесторы, сохранившие веру в местные проекты, стали "очень избирательно" подходить к инвестициям: к команде, горизонту развития и бизнес-моделям теперь предъявляются повышенные требования. Но и это не спасает от провалов: на рынке прошла череда приостановок деятельности и закрытия стартапов на разных стадиях. Среди таких проектов Boomy, Mamagazin, Sotmarket, VCStart, Chooos, MyRooms.

Кризис повлиял на стратегии оставшихся в России фондов: за отчетный период инвесторы вложились всего в 16 проектов на стадии экспансии и роста, предпочитая инвестиции на стадии стартапа или проекты за рубежом. При этом на рынке осталось немного активных участников. По результатам опроса RMG Partners, на конец июня 2015 года из коммерческих фондов в местные проекты были готовы инвестировать не более десяти, рассмотреть такую возможность могут еще три-четыре фонда. "Остальные инвесторы переориентировались на международные рынки — так, Life.Sreda и Frontier Ventures переехали в Азию — или приостановили свою активность на неопределенный срок, как Mangrove",— говорит управляющий партнер RMG Partners Арсений Даббах. Он отмечает также появление новых корпоративных венчурных фондов — например, фонд на базе "дочки" АФК "Система" "Система масс-медиа". "Не только бизнес-ангелы диверсифицируют свой инвестиционный портфель в пользу IT, но и топ-менеджеры и главы компаний осознают, что технологический сектор пронизывает сегодня все",— говорит господин Даббах. В пример он приводит главу совета директоров группы "Сумма" Зиявудина Магомедова, основавшего Caspian VC Partners, чтобы инвестировать в венчурные проекты до $300 млн.

Рынок занял выжидательную позицию, рассуждает акционер Run Capital Андрей Романенко. По его мнению, одним из основных критериев для инвестирования в российские стартапы стала проверенная гипотеза выхода на международные рынки. "Также налицо некоторое разочарование инвесторов в доходности рынка. Рынок в России достаточно молодой, а макроэкономических турбулентностей в последние годы было много. Большинство стартапов показывают низкие операционные результаты",— объясняет господин Романенко.

Впрочем, пессимизм инвестсообщества не снижает энтузиазма предпринимателей, указывает аналитик Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ) Маргарита Зобнина. По данным ФРИИ, в 2014 году было создано около 3 тыс. проектов, за прошедший период 2015 года — более 5 тыс.
Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/2862339

За первое полугодие 2015 года в виде прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Россию поступило $4,3 млрд (падение на 82% в годовом выражении), инвестиции из России составили $10,2 млрд (сокращение на 64%), следует из данных Банка России. Таким образом, объем чистых капитальных вложений в РФ (поступление за вычетом погашения) составил минус $5,9 млрд (этот отрицательный баланс увеличился на 46%). Хотя инвестиции в отрасли, занятые в РФ замещением импорта, в первом полугодии росли (см. "Ъ" от 26 ноября), в структуре чистых ПИИ львиную долю продолжают занимать добыча полезных ископаемых и металлургия. Вложения в них увеличивались (кроме добычи нефти и газа) из-за необходимости наращивать добычу на фоне падения цен — составив $5,9 млрд. При этом из таких секторов, как услуги, производство нефтепродуктов, электроэнергетика и ЖКХ, торговля, информация и связь, было выведено $6,8 млрд.

Начавшееся во второй половине 2014 года резкое изменение страновой структуры ПИИ, во втором полугодии 2015-го продолжилось (см. таблицу). Если в 2014 году лидером по объему вложений в Россию в очередной раз был Кипр, то в первом полугодии текущего года он уступил пальму первенства Багамам, откуда была обеспечена половина всех вложений в уставный капитал и 18% реинвестированных доходов. Инвесторы, зарегистрированные на Кипре, в свою очередь, выводили средства из капитала российских компаний, хотя их доля в реинвестированных доходах осталась самой большой — 35%. Вместе с этим "цивилизованные офшоры" — Нидерланды, Швейцария, Люксембург и Ирландия — активнее других погашали свои вложения в Россию. А единственной страной Западной Европы, продолжившей увеличивать ПИИ в Россию (только в виде реинвестированной прибыли, из уставного капитала вложения выводились), осталась Германия. Также быстро (более чем втрое — до $267 млн) росли ПИИ в РФ из Турции, но, в отличие от немцев, турки инвестировали в создание совместных предприятий.

Прямые инвестиции из России за границу подтверждают отмеченный страновой сдвиг. Отечественные инвесторы активнее всего погашали свои вложения в Нидерландах, Швейцарии, Великобритании, Грузии и на Украине. При этом деньги, заведенные во втором полугодии 2014 года на Кайманы, Сейшелы, Сент-Китс и Невис, Сент-Винсент и Гренадины, в первом полугодии 2015 года перемещали в первую очередь на Британские Виргинские острова (вложения из РФ туда увеличились за год вдвое — до $1,9 млрд), на Джерси, Багамы и Бермуды. При этом Кипр продолжает оставаться лидером по объему реинвестированных средств ($2,3 млрд, или 80% всей суммы, реинвестированной за границей) и второй страной (после Люксембурга) по объему вложений в уставный капитал. Заметим, что в тройке лидеров по последнему показателю в первом полугодии 2015 года оказалась и Турция.