Цена на нефть

"Если ОПЕК действительно примет обязательство снизить добычу и поднять цены, то это будет много значить для рынка. Однако его еще нужно и соблюдать", - подчеркивает ведущий эксперт Союза нефтегазопромышленников Рустам Танкаев.

"Если Саудовская Аравия, Иран и Ирак откажутся от демпинга для сохранения своей доли на китайском рынке, то цена и так подскочит до 60 долларов за баррель", - предполагает эксперт.

При этом взять и просто "заткнуть скважину пробкой" не получится. В России, например, много месторождений с низким дебетом, и останавливать скважины невозможно, так как для последующего запуска потребуется значительно больше средств, чем для остановки. А иногда скважины вообще невозможно будет запустить.

К тому же все и так добывают больше, чем должны, дополняет директор Фонда энергетического развития Сергей Пикин, "поэтому разговоры об этом лишь информация для СМИ, никто снижать добычу не планирует".

Есть и другие факты против реализации подобной стратегии, продолжает он.

Равновесной ценой нефти сейчас является 60 долларов за баррель для сорта WTI, считают эксперты
"Во-первых, потому что Саудовская Аравия, главный игрок в ОПЕК, считает, что время для этого еще пришло. Второй фактор - никто не хочет давать хорошие условия входа на рынок для Ирана", - считает эксперт.

Еще один вопрос - а нужно ли, собственно, увеличивать стоимость нефти до таких значений?

"С точки зрения стран-добытчиков рост стоимости нефти до 70 долларов за баррель, конечно, нужен. В то же время те цены, которые есть сейчас, дают большие преимущества покупателям. Это выгодно странам Азии, например", - очерчивает круг не заинтересованных в росте цен Сергей Пикин.

"Все зависит от того, кому что нужно. Импортерам это необходимо для развития экономики. Среди импортеров одним при низких ценах на нефть сложно выполнять бюджет. А другим - нужно удерживать свою долю на рынке", - дополняет его Рустам Танкаев.

Однако "любое повышение цены в итоге приводит к тому, что увеличивается число буровых установок в Новом Свете. И это сразу же толкает цену вниз. Поэтому, думаю, что сегодня 60 долларов за баррель нефти WTI - вполне равновесная стоимость", - считает Сергей Пикин.

Таким образом, шансы на рост цены нефти все же есть. "Я жду к концу года волны банкротств, это немного очистит рынок и при увеличении спроса цены на нефть вырастут", - резюмирует Сергей Пикин. (с)

Как сообщает американская газета The Wall Street Journal со ссылкой на главу департамента МВФ по Ближнему Востоку и Центральной Азии Масуд Ахмед, в ближайшие пять лет ближневосточным экспортерам нефти грозит дефицит бюджета в общей сложности в размере $1 трлн. Дефицит бюджета может достичь такой суммы, если цены на нефть останутся на нынешнем уровне и в этих странах не будут достаточно быстро проведены экономические реформы. В таких странах, как Саудовская Аравия и Кувейт, в связи с падением цен на нефть начинают истощаться огромные резервы, накопленные за период высоких цен. Эти страны также начали брать кредиты в больших масштабах, чем раньше, при этом крупные инфраструктурные проекты и значительные расходы на социальную сферу пока что не сокращались.

По мнению господина Ахмеда, резервы этих стран могут быть истощены в течение ближайших пяти лет. «Им следует найти лучший баланс между доходами и расходами в среднесрочной перспективе»,— заявил господин Ахмед The Wall Street Journal. Так, валютные резервы крупнейшей экономики региона, Саудовской Аравии, сократились к концу августа на 11%, до $662 млрд. По прогнозам МВФ, уже в 2015 году страна столкнется с 20-процентным дефицитом бюджета. В общей сложности бюджетный дефицит Бахрейна, Кувейта, Омана, Катара, Саудовской Аравии и ОАЭ составит в нынешнем году до 13% ВВП этих стран.

В некоторых странах региона в последние несколько месяцев начали проводиться реформы, призванные скомпенсировать падение цен на нефть. Так, например, в ОАЭ были уменьшены энергетические субсидии, также в стране могут быть введены новые налоги. МВФ приветствует такие реформы, тем не менее, по мнению господина Ахмеда, они проводятся слишком медленно: «Скорость адаптации к новым ценам на нефть и разработки стратегии этой адаптации на среднесрочную перспективу должна быть увеличена»,— заявил он.

Сегодня с утра нефть делала попытки закрепиться выше 48 долларов за баррель, но днём котировки возобновили снижение. По данным на 16:50 мск, баррель Brent на Лондонской бирже торговался на отметке в 47,51 доллара, потеряв в стоимости больше одного процента.

Гораздо большее беспокойство в части возможных негативных последствий для экономики, по словам Улюкаева, вызывает ситуация в Китае. "Понижение экономического роста Китая практически предопределено. Вопрос в том - будет ли это управляемый спад, так называемая мягкая посадка или жесткая", - сказал министр.

Он добавил, что пока все показания идут к тому, что Китаю удастся мягкая посадка, то есть постепенное снижение экономического роста и переключение его на другие факторы, прежде всего, на потребительский спрос без каких-то радикальных изменений. "Я думаю, это рынки будут успевать учитывать в своей политике, и это не даст какого-то драматического развития событий", - озвучил прогноз Улюкаев.

Между тем в Минэкономразвития видят признаки улучшения ситуации в российской экономике. Один из них заключается в менее резких колебаниях курса рубля.

"Волатильность рубля значительно снизилась за последние месяцы, что указывает на элементы макроэкономической стабильности", - подчеркнул министр экономического развития. (с)

"Деятельность ИГИЛ — одна из определяющих причин падения мировых цен на нефть, поскольку эта террористическая организация продает нефть по довольно низкой цене — примерно в два раза ниже мировой — черным маклерам в Турции, Иордании. А в самой Турции есть и такие черные маклеры, которые эту нефть затем перепродают в Израиль", — сказал Абшенас.

По его словам, "из этих трех стран нефтяные контрабандисты осуществляют нелегальную продажу черного золота уже в другие страны". "Но самый большой поток контрабандной продажи нефти осуществляется боевиками ИГИЛ именно через Турцию", — сказал он.

По словам эксперта, "один из источников доходов ИГИЛ — это продажа человеческих органов". "Среди полевых командиров боевиков подобное действие является вполне дозволенным и разрешенным — извлечение вживую органов у тех людей, кто не разделяет взгляды и идеологию ИГИЛ, а затем продажа их контрабандистам на черном рынке. Тем самым ИГИЛ получает колоссальный доход в свой финансовый котел", — добавил Абшенас.

Он отметил, что "структура ИГИЛ формировалась из отпочковавшейся ячейки "Аль-Каиды", оставшихся бойцов иракской армии и сторонников партии "Баас" времен Саддама Хусейна, а также суннитских арабских племен из числа противников правительства Ирака, сформировавшегося после падения режима Саддама Хусейна".

"Изначально, соответственно, у этой группировки был какой-то бюджет для осуществления своей деятельности, в большей степени заложенный ещё Саддамом Хусейном. Другая часть бюджета — это финансирование со стороны "Аль-Каиды", еще одна часть — этот финансовая помощь со стороны отдельных арабских государств Персидского залива. Затем сформировавшаяся организация ИГИЛ стала осуществлять продажи нефти при посредничестве Турции, Иордании, Израиля. Существенной статьёй дохода ИГИЛ является и продажа исторических и культурных ценностей и артефактов Сирии и Ирака на черном рынке. Ну и, безусловно, торговля пленными, похищение людей с целью выкупа, продажа оружия, — все это составляющие элементы финансовой системы ИГИЛ", — сказал эксперт.

"Эта террористическая организация использует все запрещенные международным правом способы для получения дохода. Сюда также следует отнести и продажу наркотиков, которую ведут талибы в Афганистане. В тех регионах, где ИГИЛ имеет влияние и власть, продажа наркотиков — это обычное дело. Также среди боевиков ИГИЛ вошло в обиход и употребление сильных психотропных наркотических средств. Вопиющий случай произошел совсем недавно. В Ливане был задержан один из саудовских принцев, который контрабандным путем хотел ввезти лекарственный психостимулятор под названием "Каптогон" для ИГИЛ с целью продажи или распределения среди боевиков этой группировки. Несомненно, вырученные средства пошли бы на организацию новых военных преступлений", — сказал он.

Не без помощи Запада
---------------
Иранский политолог, генеральный директор иранской арабоязычной газеты "аль-Вафаг" Мосайеб Наими сказал Sputnik, что "ИГИЛ с момента своего появления расширило свое влияние в Сирии за счет финансирования со стороны прозападных стран, в частности, при участии Турции". "Техника и вооружения, что поступали в распоряжение ИГИЛ, — все со стороны США, либо покупалось и поставлялось при посредничестве американских союзников. Касательно формирования самого бюджета и финансирования ИГИЛ имеется несколько противоречивых мнений", — сказал Наими.

"С одной стороны — это влиятельные круги из Саудовской Аравии и некоторых арабских стран региона. Тем не менее, тот арсенал оружия и расходы ИГИЛ для содержания своих боевиков и существования на такой обширной территории — свыше 400 тысяч квадратных километров на территории Сирии и Ирака — а также тот масштаб преступлений и зверств, безусловно, говорит о сильной и мощной финансовой, военной и логистической поддержке со стороны сторонников войны в Сирии. Несмотря на то, что США сегодня заявляют всему миру о том, что они якобы выступают и ведут деятельность по борьбе с ИГИЛ, на самом деле они финансируют и оказывают всяческую поддержку террористическим группировкам, которые на деле разделяют идеологию ИГИЛ — это такие террористические группировки, которые совершали массовые убийства невинных граждан, как "Ахрар аш-Шам" и "Джебхат ан-Нусра", — сказал он.

По мнению Наими, продажа нефти с захваченных территорий осуществляется не без поддержки Запада. "Немаловажно отметить и очередную ложь США о том, что якобы по ошибке боевикам были сброшены с воздуха провиант, медикаменты и оружие. То есть за спиной ИГИЛ стоят очень влиятельные и богатые игроки — США, Саудовская Аравия, Катар и их союзники. И если бы не было такой мощной поддержки, а также не были бы открыты все пути для переброса боевиков со стороны Турции, то мы бы никогда не столкнулись бы с таким феноменом, как широкомасштабная экспансия ИГИЛ на территории Сирии и Ирака", — отметил он.

"Безусловно, "черные нефтемаклеры" существуют по всему миру. Здесь важно обратить внимание именно на каналы сбыта нефти. Если бы у ИГИЛ не было бы таких возможностей и не было бы в этом нефтяном вопросе поддержки со стороны Турции, то нефть из Сирии и Ирака не поставлялась бы в другие страны. Поэтому сама Турция покупала по значительно низкой цене эту нефть, или другие посредники", — сказал Наими.

"Важно то, что таким образом они открыли пути для реализации продажи нефти ИГИЛ прозападным покупателям. Посредником в этом деле выступает и Израиль. Поэтому однозначно можно сказать, что все эти нефтемаклеры и страны, оказавшие такую логистическую поддержку для продажи нефти ИГИЛ, поддерживают деятельность этой террористической организации и не имеют права утверждать, что они предпринимают шаги ради безопасности и суверенитета Сирии", — полагает эксперт.

Судя по всему, падение продолжается уже несколько месяцев. Данные о добыче нефти в США весь мир получает с большой задержкой, связанной с необходимостью сбора информации по всем компаниями и штатам. Вся эта информация стекается в Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США, которое и публикует соответствующие отчеты.

Petroleum Supply Monthly выпускает отчет с самой большой задержкой, сейчас доступны данные только за август. В отчете указываются уровни добычи для каждого штата и для морских территорий. Monthly Energy Review более оперативен, хотя данные указываются в целом для США.

Как видно, добыча нефти сильно упала в мае, но после этого она сохранялась на относительно стабильном уровне. Тем не менее эти данные, возможно, были недостаточно достоверны.

Данные Petroleum Supply Monthly за июнь 2015 г. были пересмотрены в сторону снижения, и нельзя исключать, что дальнейшие данные также будут пересмотрены.

При этом в сентябре, согласно Monthly Energy Review, добыча упала на 169 тыс. баррелей в сутки. Эксперты говорят, что в октябре падение должно быть еще сильнее. В любом случае добыча в США, наконец, начинает значительно снижаться.

Исключением является Мексиканский залив, где добыча в июле выросла на 146 тыс. баррелей, а в августе еще на 63 тыс. баррелей в сутки. 209 тыс. баррелей за два месяца - это очень сильный показатель.

В Техасе добыча снижается пятый месяц подряд.
В Северной Дакоте уровни относительно стабильны, но сейчас они ниже уровня сентября 2014 г.
Аляска показывает добычу чуть выше уровня августа 2014 г., но среднегодовой показатель снизится на 25-50 тыс. в сутки в этом году.
В Оклахоме с марта добыча упала на 59 тыс. баррелей.
Нью-Мексико, где частично расположен Пермский бассейн, традиционно характеризующийся хорошими результатами, в августе смог немного нарастить добычу.
Совсем иная ситуация в Монтане, где нефть добывается на сланцевом месторождении Bakken. Очевидный нисходящий тренд сохраняется с I квартала 2015 г., и ситуация, судя по всему, не будет улучшаться.
В Вайоминге добыча долгое время росла, но теперь низкие цены на нефть также привели к снижению.

Дальнейшее снижение добычи в США должно стать сигналом для ощутимого восстановления нефтяных котировок. Но перспективы восстановления цен на энергоносители пока выглядят несколько туманно. По мнению экспертов, цена в $60 за баррель делает добычу в США рентабельной, и предложение на рынке очень быстро начинает расти. Для запуска добычи на сланцевом месторождении требуется около полугода, и как только цена поднимается до отметки $55-60 за баррель, американские нефтяные компании продают годовые фьючерсы и без проблем запускают работу.

Таким образом, сейчас очень сложно представить ситуацию, при которой нефтяные котировки смогут продемонстрировать устойчивое восстановление.

Кроме того, сокращение расходов достигло таких масштабов, что некоторые компании могут продержаться в течение длительного периода низких цен на нефть и получать прибыль больше, чем в то время, когда цена на нефть была в районе $100 за баррель.

Тем не менее многим придется несладко.

Кроме того, она признала, что сейчас кредитные ставки высоки и малодоступны для ряда сегментов российской экономики. Но Центробанк видит возможности снижения ключевой ставки при исполнении своего прогноза по инфляции.

"Мы приняли решение сохранить ставку на уровне 11 процентов. Риски усилились. Снижение инфляции - наш приоритет. Инфляция может ускориться. У нас, к сожалению, инфляционные ожидания очень высокие", - сказала она. И добавила, что нельзя допустить раскручивания инфляционной спирали через индексацию тарифов и меры бюджетной политики.

Центробанк видит возможность снижения инфляции к 2017 году до 4 процентов.

"Мы рассматриваем разные сценарии развития ситуации в зависимости от нефтяных цен, однако во всех сценариях мы видим возможности снижения уровня инфляции до 4% в 2017 году", - сказала Эльвира Набиуллина.

Также она сказала, что в России нет проблем с валютной ликвидностью. (с)

Перенасыщение нефтяного рынка достигло рекордной отметки за последние десять лет. Об этом свидетельствуют данные доклада Организации стран—экспортеров нефти (ОПЕК), опубликованного в четверг. Согласно документу, мировой спрос на нефть за первые девять месяцев 2015 года вырос на 1,6 млн баррелей в день, в то время как уровень добычи за этот период достиг отметки 2,5 млн баррелей. Это закономерно привело к увеличению избыточных запасов нефти, чей объем в итоге достиг десятилетнего максимума.

Для того чтобы понять степень насыщенности рынка, специалисты сравнивают текущий показатель запасов нефти со средним уровнем за последние пять лет. Высокой степенью избыточности сейчас считается показатель 150 млн баррелей. За последнее десятилетие эта отметка была превышена всего один раз: в начале 2009 года уровень избыточных запасов сырья достиг 180 млн баррелей. Тогда эта ситуация была вызвана мировым финансовым кризисом и резким падением спроса на нефть. По итогам же первых трех кварталов 2015 года мировые запасы нефти выросли на 285 млн баррелей, что не только значительно превосходит средний показатель последнего пятилетия, но и становится новым максимумом за минувшие десять лет.

В целом, как отмечает ОПЕК, по итогам октября уровень мировой добычи нефти снизился, а уровень поставок от конкурентов организации, согласно прогнозам, должен начать падать уже в следующем году. Это будет первое снижение уровня добычи странами, не входящими в ОПЕК, с 2007 года. Произойдет это на фоне низких цен на нефть, которые вот уже долгое время колеблются в районе $45 за баррель. Напомним, что еще летом прошлого года котировки нефти превышали отметку $100 за баррель, однако решение ОПЕК увеличить собственную добычу ради сохранения доли на мировом рынке обрушило цены на нефть более чем на 50%. Все это вынудило европейские и американские компании сворачивать дорогостоящие проекты. В первую очередь это касается добычи нефти на шельфе, которая грозила ОПЕК потерей статуса главной силы на нефтяном рынке. Сокращение же уровня добычи у конкурентов, если оно произойдет в следующем году, как это предсказывает организация стран-экспортеров, лишний раз докажет, что стратегия картеля сработала.

Пришедшуюся на эту неделю пятницу 13-е нефть начала "отмечать" еще в четверг вечером, когда цены начали снижаться на фоне новостей от минэнерго США по росту коммерческих запасов "черного золота" в стране. Последний рабочий день недели котировки также провели в минусе, причем стоимость барреля Brent впервые с августа опускалась ниже 44 долларов.

"Разгрузка" Brent началась еще после публикации обзора ОПЕК. В нем отмечалось, что Саудовская Аравия - крупнейший в мире экспортер нефти - в октябре увеличила объемы добычи на 50 тысяч баррелей - до 10,276 миллиона баррелей относительно сентября", - напомнил Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets. Он добавил, что картель также оставил прогноз спроса на нефть на прежнем уровне на 2016 год - в 1,25 миллиона баррелей в день. Это дало инвесторам ясный сигнал о том, что рассчитывать на восстановление баланса между спросом и предложением в перспективе 2016 года не приходится. Так что отчет минэнерго США, вышедший позже, лишь добавил масла в огонь.

Аналитик "Алор Брокер" Алексей Антонов в свою очередь замечает, что, по сути, статистика, роковым образом повлиявшая на рынок, не содержала ничего принципиально нового. Однако даже простой констатации фактов в отсутствие позитивных новостей, способных поддержать котировки, позволило негативу и дальше определять ход торгов.

В ближайшее время эксперты призывают не ждать восстановления цен на нефть, предупреждая, что в перспективе котировки могут возобновить снижение вплоть до 40-42 доллара за баррель Brent. "Только ОПЕК сейчас способна вернуть котировки к 70 долларам. Но картель продолжает бороться за свою долю на рынке, придавливая прочих участников", - говорит Деев.

Четвертого декабря ОПЕК должна собраться на очередное заседание. Решение картеля снизить добычу нефти могло бы изменить все, но пойдет ли он на это - большой вопрос. Российский министр энергетики Александр Новак, комментируя в пятницу эту тему, оценил перспективу достижения подобных договоренностей как маловероятную. Он заявил, что Россия также не собирается снижать добычу нефти и ориентируется на 525 миллионов тонн в год. Именно такие объемы заложены в стратегии развития энергетического комплекса страны.

Между тем глава Минфина Антон Силуанов в пятницу, в очередной раз, призвал разумнее тратить резервы, поскольку бюджет, в том числе и по причине более низких, чем ожидалось, цен на нефть, может недополучить один триллион рублей доходов. "Конечно, если риски, которые мы сейчас видим, будут оправдываться, мы будем на них реагировать. Но уже сейчас к тратам тех резервов, которые заложены в бюджете, нужно подходить очень бережно", - заявил Силуанов. (с)

По состоянию на 08.15 мск стоимость январских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent поднималась на 1,17% — до 44,99 доллара за баррель. Таким образом, стоимость эталона находится возле психологически важной отметки в 45 долларов, ниже которой она упала 12 ноября. Цена фьючерсов на нефть марки WTI повышалась на 0,82% — до 41,08 доллара за баррель.

Согласно данным американской нефтегазосервисной компании Baker Hughes, опубликованным в пятницу, общее число буровых установок в США по итогам завершившейся рабочей недели сократилось на 4 штуки, или на 0,51%, и составило 767 единиц. В годовом выражении этот показатель снизился на 1161 единицу, или на 60,2%.

В то же время на настроения инвесторов в понедельник влияют новости о серии терактов в Париже, произошедших в пятницу. "События в Париже создали неопределенную ситуацию, и любое повышение цен на нефть в этом свете может быть довольно ограниченным", — заявил старший аналитик CMC Markets Рик Спунер (Ric Spooner) агентству Блумберг.

Средняя цена барреля в ноябре составила 42,36 доллара, в 2015 году — 51,56 доллара.

В 2014 году средняя цена нефтяной "корзины" составляла 96,29 доллара против 105,87 доллара за баррель в 2013 году. Стоимость "корзины" опустилась ниже 100 долларов в сентябре 2014 года и составила тогда 95,98 доллара за баррель.


В 2012 году средняя цена "корзины" составляла 109,45 доллара за баррель, в 2011 году — 107,46 доллара, в 2010 году — 77,45 доллара. Рекорд цены "корзины" был установлен 3 июля 2008 года — 140,73 доллара за баррель.

Цена "корзины" ОПЕК определяется как среднее цен следующих сортов нефти, добываемой странами картеля: Saharan Blend (Алжир), Girassol (Ангола), Oriente (Эквадор), Iran Heavy (Иран), Basra Light (Ирак), Kuwait Export (Кувейт), Es Sider (Ливия), Bonny Light (Нигерия), Qatar Marine (Катар), Arab Light (Саудовская Аравия), Murban (ОАЭ) и Merey (Венесуэла).

"Единственное, как можно реагировать — это повышать эффективность наших компаний и конкурировать с теми компаниями, которые тоже работают на мировых рынках. Но мы можем сказать, что у нас себестоимость добычи в принципе не сильно отличается от лидеров, которые имеют самую низкую себестоимость, поэтому мы абсолютно конкурентоспособны", — сказал Новак, отвечая на вопрос журналистов, как выдержать демпинг на нефтяном рынке, в частности, со стороны Саудовской Аравии.

"У нас львиная доля в цене — это налоги, а сама себестоимость добычи — она достаточно низкая по разным месторождениям… Нас цены в принципе не пугают", — отметил глава Минэнерго.

В то же время он признал, что такие цены не очень хорошо влияют на экономику РФ. "При низких ценах у нас меньше поступлений в валютной выручке. Соответственно, идет девальвация нашей российской валюты, хотя в рублевом выражении для наших компаний, по сути дела, выручка остается на том же уровне, на котором она была и ранее. Поэтому в этом смысле и продолжаем быть конкурентоспособными", — пояснил министр.

"Что на наш взгляд сейчас происходит на нефтяном рынке? Сейчас идет сокращение дисбаланса, постепенное сокращение дисбаланса между спросом и предложением. Он оценивался, этот дисбаланс, в 1,5-2 миллиона баррелей в сутки на начало падения цен. Сегодня мы видим, что уже в США на 500 тысяч баррелей упало по сравнению с апрелем месяцем, в целом есть и другие страны, которые при низких ценах снижают объемы добычи", — сказал Новак журналистам.

Российский министр отметил, что данный дисбаланс постепенно сокращается, но он не может быть сокращен быстро.

"Поэтому сейчас цены находятся на достаточно низком уровне. На наш взгляд, эта инерционность этого сокращения дисбаланса — это 2016 год… Большинство экспертов сходятся, что это вторая половина 2016 года, когда баланс спроса и предложения, в этот излишек предложения нефти, который превышает прирост спроса, он будет ликвидирован" — сказал Новак.

Баррель баррелю рознь

Биржевая торговля основана на стандартизации продаваемого товара. В нефтяной области также существует нескольких базовых сортов, относительно которых ведется все ценообразование. Помимо уже существовавших, например российской Urals, Организация стран — экспортеров нефти ввела в оборот термин «корзина ОПЕК» (OPEC Reference Basket of crudes), обозначающий условную смесь из установленных картелем долей марок нефти, добываемых 12 входящими в ОПЕК странами. Цена этой «корзины ОПЕК», соответственно, тоже понятие условное, однако ее значение широко используется при ценообразовании в контрактах на реально добываемую нефть. Потому новость о том, что 16 ноября 2015 года цена этой «корзины» снизилась на 1,03 доллара (или на 2,62%) и составила 38,18 доллара за баррель, наделала много шума.

Впрочем, как это часто бывает, бурное обсуждение в СМИ значительно превзошло реальный масштаб самого вопроса. Дело в том, что нефть не покупают, как газировку или молоко — в мелкой расфасовке и по сиюминутной цене. Основные ее крупные потребители работают на основе долгосрочных контрактов, цены по которым пересматриваются редко, не чаще раза в квартал, потому отдельные краткосрочные колебания на общий рынок не влияют вообще никак. Кроме того, специфика производства обычно достаточно жестко привязывает технологические возможности предприятия к химическому составу конкретной марки. Слишком дорого стоит переналадка всего перерабатывающего комплекса, потому никто не бежит покупать иракскую Basra Light вместо эквадорской Oriente только потому, что она подешевела больше остальных.

Да и нефтяной рынок в целом на этот сигнал со стороны ОПЕК отреагировал весьма вяло. Стоимость барреля североморской Brent с отгрузкой в январе 2016 года даже поднялась на 1,17%, до 44,99 доллара, а фьючерс на марку WTI подрос на 0,82%, до 41,08 доллара.

Можно с уверенностью сказать, что рынок стоит. Он прекратил падение даже с учетом явного переизбытка предложения — на уровне 3 млн баррелей в день. Прекращение сланцевой революции и снижение добычи в США и ряде других стран компенсируется увеличением объемов поставок с Ближнего Востока и из России. Торможение спроса со стороны притормаживающей китайской промышленности — основного потребителя нефти в мире — компенсируется наращиванием китайских закупок дешевой нефти в государственные стратегические запасы. Тем же путем идет Индия. Так что, несмотря на множество факторов, мировая цена на нефть вполне стабильна.

Что говорит теория

Громче всех рыдают по былым 110 долларам за бочку ближневосточные монархии. Международное энергетическое агентство отмечает, что при таких ценах, несмотря даже на рост объемов добычи, суммарная годовая прибыль ОПЕК упадет вдвое, с 1 трлн до 550 млрд долларов. Например, для Саудовской Аравии — крупнейшего члена организации — это обернется дефицитом бюджета на уровне 20% ВВП.

Еще аналитики говорят о неизбежном спаде в общей экономике планеты ввиду сокращения нефтяных доходов, за которым следует снижение объемов финансирования нефтяными деньгами прочих отраслей, а значит, и уменьшение общего потребления.

Однако анализ статистики показывает несколько иную картину. На протяжении последних десятилетий ценовые качели на рынке нефти поднимались и опускались неоднократно, и каждый раз восстановление и последующий рост экономики начинались после серьезных падений нефтяных котировок. Например, с 2002 до 2008 года цена барреля выросла с 40 до 140 долларов, затем в течение всего шести месяцев цены вновь упали до 40 долларов, а с апреля 2009-го вновь поползли вверх.

Нефть не является самостоятельным товаром, однако это сырье лежит в составе себестоимости любого товара. В пакете молока нет ничего, сделанного из нефти, однако, чтобы молоко добралось от коровы до прилавка, требуется израсходовать некоторое количество топлива, которое изготавливается как раз из нефти. Кроме привычных бензина, солярки и машинного масла, из нее делают смазочно-охлаждающие жидкости (металлообработка), синтетические каучуки, резины и ткани, пластмассы, красители, лаки, краски, удобрения. И это если не считать тепла и электроэнергии, без которых не обходится ни одно производство, а производят их чаще всего за счет сжигания мазута.

Мир каждый год потребляет около 34 млрд баррелей нефти; таким образом, снижение ее цены на каждые 10 долларов означает переход 340 млрд долларов от производителей нефти к ее потребителям в виде снижения производственных издержек. Стало быть, снижение среднего значения той же Brent с 121,4 доллара в 2012-м до 44,99 доллара сегодня высвободило примерно 2,6 трлн долларов в общей мировой экономике, и эти деньги должны стимулировать неизбежный экономический рост.

От теории к практике

Встают два закономерных вопроса. Первый — какова с того радость нам? От низких цен выигрывают импортеры, а Россия является экспортером, следовательно, от низких цен только теряет. Второй — куда делась эта прорва денег и почему она до сих пор не привела к обещанному экономическому росту?

Что ж, пока роста действительно не наблюдается, но основной тому причиной являются совсем не экономические, а политические факторы. Сложно ожидать успехов, когда основные мировые силы влезли в санкционную войну. Однако даже с учетом этого, по расчетам экспертов МВФ, только благодаря низким ценам на нефть в 2016 году по всему миру ВВП должен вырасти на 0,5–1%, в том числе на 0,3–0,4% в ЕС, на 1–1,2% в США и на 1–2% в Китае. Прогнозов по России МВФ не дает, а отечественные ведомства уже несколько раз свои цифры корректировали, однако можно ожидать примерно 1,4–1,6% роста, из которых не менее трети будет обусловлено как раз низкими ценами на нефть.

А вот второй вопрос — как конвертировать дешевую нефть в экономический рост — действительно является определяющим, и тут многое зависит от общей стратегической позиции, которую займет российское правительство. Чтобы эффект низких цен на нефть привел к экономическому росту, уменьшение производственных издержек должно обернуться снижением розничных цен. Причем если производственная цепочка от сырой нефти до, скажем, стирального порошка достаточно длинна, чтобы эффект сказался быстро и наглядно, то отрегулировать цены на бензин и вообще топливо не мешает ничто. Кроме жадности.

Формально можно сказать, что с топливными ценами у нас все обстоит хорошо. Например, средняя цена литра бензина марки Аи-92 составляет 34,28 рубля. При нынешнем среднем курсе рубля к доллару (61,35) это 0,55 доллара за литр. В 2013 году тот же литр стоил 29,67 рубля, или 0,92 доллара. Цены на нефть с тех пор упали в 1,5 раза, а бензин в долларовом исчислении подешевел даже сильнее. Но есть в этом одно существенное лукавство.

Начать с того, что указанная победа достигнута не за счет снижения цен на сам бензин, а только благодаря двукратному росту курса доллара. Останься он на прежнем уровне, то в валюте тот же 92-й бензин сегодня стоил бы 1,07 доллара, или на 16,4% дороже, чем в 2013-м. Таким образом, в действительности цены на топливо в России продолжили стабильно расти. К тому же не стоит забывать, что внутри страны издержки добытчиков нефти исчисляются в рублях, потребители зарплаты тоже получают в рублях, то есть колебания национальной валюты относительно зарубежных не должны сильно влиять на ценообразование. Однако с 2013 года уровень доходов населения несколько снизился, а стоимость топлива выросла.

«Особый путь» России

Снижение цен на топливо способно вызвать снижение издержек производителей и, соответственно, потребительских цен, а это уже стимулирующая мера и для экономики страны в целом.

Возможно ли такое в условиях нынешнего кризиса? Полагаю, да. Во всяком случае, в ряде зарубежных стран правительства пошли по такому пути. Кризис сейчас у всех, но высокосортный бензин в Великобритании подешевел на 29%, во Франции — на 32%, а в Техасе — на 40%. Дорожает топливо лишь у нас. (с)

По состоянию на 17.13 мск стоимость январских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent опускалась на 2,78% — до 41,80 доллара за баррель. Цена январских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 3,55% — до 38,55 доллара за баррель. При этом дневной минимум цены на нефть марки Brent составил 41,78 доллара за баррель, а нефти сорта WTI — 38,50 доллара за баррель.

ОПЕК на встрече в пятницу в Вене в очередной раз сохранила квоту на добычу нефти на уровне 30 миллионов баррелей в день, несмотря на низкие цены и переизбыток сырья на рынке. При этом организация решила сохранить и уровень фактической добычи, который превышает квоту на 1,5 миллиона баррелей. Официально квота с 2011 года составляет 30 миллионов баррелей в день, однако ОПЕК регулярно ее превышает.

Кроме того, инвесторы ожидают в декабре повышения базовой ставки ФРС США. Ожидания подталкивают американскую валюту к росту, что негативно сказывается на динамике цен сырьевых товаров.

С начала лета 2014 года к началу 2015 года цены на нефть обвалились более чем вдвое — со 115 до 48,5 доллара за баррель марки Brent. Обвал цен в прошлом году усилило ноябрьское решение стран ОПЕК сохранить квоту на добычу. В текущем году котировки не поднимались выше 67 долларов, а в среднем составили около 55 долларов. В период с августа по ноябрь средняя цена была намного ниже — 48 долларов за баррель.
http://ria.ru/economy/20151207/1337661678.html