Мария Монрова Свободна |
17-11-2015 - 13:37 (Marinw @ 17.11.2015 - время: 13:34) Надо поменять Драги на Набиулину. Тогда у нас будет инфляция 0, а в Европе не могу ручаться, что она будет 2%, как они того хотят Насколько слышала, в Европе считают, что их низкая инфляция - плохо, сдерживает рост. Да и разная она в разных странах.
П.С. Нашла прошлогоднюю статью про мечтания европейцев об инфляции: http://inosmi.ru/world/20140128/216940164.html
Это сообщение отредактировал Мария Монрова - 17-11-2015 - 13:41 |
Глубокий эконом Свободен |
17-11-2015 - 18:10 Первый зампред ЦБ Симановский не видит банковского кризиса в России МОСКВА, 17 ноя — РИА Новости. Первый зампред ЦБ РФ Алексей Симановский не видит в России никаких признаков банковского кризиса. "Никаких признаков кризиса не вижу", — сказал он журналистам в ответ на просьбу прокомментировать заявление главы Сбербанка Германа Грефа. http://ria.ru/economy/20151117/1322828046.html
Греф: в России сейчас масштабнейший банковский кризис скрытый текст
МОСКВА, 17 ноя — РИА Новости. Глава Сбербанка Герман Греф охарактеризовал ситуацию в российском банковском секторе как масштабнейший кризис. "Я могу сказать, что в целом, когда я произносил эти слова, мое представление в тот момент было значительно более пессимистичное, нежели на самом деле. Но то, что мы сейчас видим, — это, конечно же, масштабнейший банковский кризис", — сказал Греф во вторник журналистам, комментируя свое же заявление о грядущем банковском кризисе, сделанное в январе на Гайдаровском форуме. "Фактически мы видим на сегодняшний день нулевую прибыль банковского сектора, исключая Сбербанк, просто громадный размер формирования резервов", — пояснил он. "Не хочется лишний раз наступать на больную мозоль, но мы видим, с каким темпом Банку России приходится очищать банковский сектор от огромного количества банков, которые таковыми практически не являются, и в целом ситуация очень тяжелая в банковском секторе", — заявил глава Сбербанка. "Я не помню, чтобы такая ситуация с конца 1990-х была — такой ситуации не было никогда. За последние 20 лет, во всяком случае, первый, наверное, сложный такой, затяжной кризис. Но в целом хорошо, что были, наверное, 2008-2009 годы, потому что банки все-таки извлекли из этого уроки, и во всяком случае государство вовремя отреагировало, поддержало ряд крупных банков", — добавил Греф. При этом он считает, если бы государство не выделило триллион рублей (на докапитализацию банков через механизм ОФЗ — ред.) на поддержку крупных банков, ситуация могла бы быть значительно более драматичной. "Но сейчас в общем, оглядываясь назад, ситуация тяжелая, но уже стабилизировалась, более-менее контролируемая. Хотя очевидно, что процесс очистки банковского сектора еще продлится несколько лет и будут непростые времена для банковского сектора", — отметил глава крупнейшего российского банка. "Исходя из нескольких составляющих, будет серьезное давление со стороны регулятора с точки зрения необходимости увеличения капитала и с точки зрения внедрения современных процедур и технологий риск-менеджмента. Второе — будет нарастать давление на банки со стороны новых секторов экономики — высокотехнологичного бизнеса, которые потребуют серьезных инвестиций. И следующий год будет непростым, в этом году все "болезни" банковского сектора не будут вылечены", — полагает Греф. http://ria.ru/economy/20151117/1322799644.html |
Снова_Я Свободен |
18-11-2015 - 11:24 В продолжение темы.
Греф и ЦБ заочно поспорили, есть ли банковский кризис в России МОСКВА, 17 ноя — РИА Новости. Глава Сбербанка Герман Греф охарактеризовал ситуацию в российском банковском секторе как самый тяжелый и затяжной за последние 20 лет кризис. С ним в целом согласны и опрошенные РИА Новости эксперты. Но финансовые власти страны рассматривают нынешнюю ситуацию как стабильную и даже видят ее "слабое улучшение". скрытый текст
"То, что мы сейчас видим, — это, конечно же, масштабнейший банковский кризис", — сказал Греф во вторник журналистам, комментируя свое же заявление о грядущем банковском кризисе, сделанное в январе на Гайдаровском форуме.
Он отметил, что большинство российских банков в настоящее время не зарабатывают прибыль, они вынуждены направлять громадные средства на формирование резервов.
ЦБ видит стабилизацию ------------------- Тем не менее, финансовые власти страны и сам банковский регулятор оценивают ситуацию гораздо позитивнее.
Центробанк, принимая во внимание непростую ситуацию и в экономике в целом, и в банковском секторе в частности, не отмечает признаков системного кризиса в банках. "Никаких признаков кризиса не вижу", — сказал во вторник журналистам первый зампред ЦБ Алексей Симановский.
"Ситуация непростая, но рабочая, так же, как и она была какое-то время назад. По нашим данным и по объективным данным, ситуация потихонечку улучшается в банковском секторе… Есть слабое малозаметное улучшение ситуации", — заявил также Симановский, выступая во вторник в Совете Федерации.
Ранее, в октябре, первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов также заявлял, что ситуация в банковском секторе РФ стабилизировалась.
Банки выживают ------------------- Эксперты, опрошенные РИА Новости, разделяют мнение главы крупнейшего банка страны, полагая, что положительный эффект от предпринимаемых властями мер оздоровления банковского рынка если и наступит, то не скоро.
Эксперты и аналитики отмечают, что банковский сектор вовлечен в кризис в той же мере, в какой вовлечена вся российская экономика. При этом у самого Сбербанка ситуация лучше, чем по рынку, остальным банкам приходится выживать, считают собеседники агентства.
"У нас вообще в экономике кризис… Если мы называем экономическую ситуацию кризисом, то в принципе банки находятся ровно в этой же экономической ситуации. Я бы не стала отделять одно от другого. У нас тяжелые времена, у нас рецессия в экономике, соответственно, банки как полностью ориентированный на внутренний рынок сектор страдают", — прокомментировала аналитик "Уралсиба" Наталия Березина.
Аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай считает, что судить о масштабности кризиса можно по объемам помощи и послаблениям, оказываемым банковскому сектору. "То, что есть масштабный кризис — это правда. Если мы посмотрим на объем денег, который вливается из бюджета на поддержку банков (докапитализация через ОФЗ), плюс все послабления, которые вводятся, то, действительно, масштаб этой поддержки большой. Исходя из этого, можно говорить, что масштаб кризиса тоже большой", — констатирует он.
Руководитель аналитического департамента инвесткомпании "Совлинк" Ольга Беленькая добавила, что в 2015 году многие банки столкнулись с убытками. "Это связано с повышенными затратами на резервирование, с качеством кредитных портфелей. К тому же в начале года был период сжатия чистой процентной маржи из-за резкого повышения ключевой ставки и стоимости рублевых ресурсов", — сказала она.
Эффект от очистки рынка ------------------- По словам Грефа, дополнительную нагрузку банковскому рынку добавляет политика ЦБ по очистке сектора от недобросовестных игроков. "Не хочется лишний раз наступать на больную мозоль, но мы видим, с каким темпом Банку России приходится очищать банковский сектор от огромного количества банков, которые таковыми практически не являются, и в целом ситуация очень тяжелая в банковском секторе", — заявил он.
Эксперты положительно оценивают меры регулятора по отзыву лицензий у неблагонадежных банков, однако считают, что время для этого выбрано не совсем подходящее. Положительный эффект от данных мер будет нескорым, убеждены они.
"Те банки, которые ушли с рынка, их нужно было выводить, но нужно это было делать раньше, когда ситуация в экономике была более стабильной", — считает Беленькая.
Позади ли худшее? ------------------- Ряд аналитиков полагает, что худшие, "пиковые" моменты для банковского сектора остались позади. В будущем рынок ждет непростое время, но самые серьезные потрясения уже миновали, надеются они.
"Самое тяжелое, наверное, действительно, позади в плане шоков и моментальной реакции на эти шоки — повышение ключевой ставки в декабре, провальный первый квартал был по марже и по чистому финансовому результату", — отмечает Березина. Но, по ее мнению, в долгосрочной перспективе на сектор будет оказывать негативное влияние затянувшаяся рецессия и неблагоприятная макроэкономическая ситуация в РФ.
Порывай считает, что в будущем банкам предстоит бороться с падающим уровнем кредитования, плохими кредитами, а также негативными тенденциями экономики.
"Можно сказать, что банковская система адаптируется к текущим условиям, хотя это скорее борьба за выживание. Проблемы остаются прежние — низкие цены на нефть, закрытость внешних рынков капитала. Поддержка со стороны ЦБ пока помогает держаться банкам на плаву", — отмечает Беленькая. http://ria.ru/economy/20151117/1322979701.html
Это сообщение отредактировал Снова_Я - 18-11-2015 - 11:24 |
Снова_Я Свободен |
18-11-2015 - 17:36 Улюкаев заявил, что не видит признаков банковского кризиса в России http://ria.ru/economy/20151118/1323594050.html |
Глубокий эконом Свободен |
19-11-2015 - 14:59 Банкам не дали слабину. Глава ЦБ отклонила просьбы банкиров о смягчении регулирования и надзора 19.11.2015. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина встретилась с узким кругом банкиров. Ни по одному из ключевых вопросов, среди которых переход банков на "Базель-3", оценка банковских залогов и размещение средств, выделенных на санацию банков, ЦБ банкирам навстречу не пошел. Госпожа Набиуллина сочла просьбы о регуляторных послаблениях неуместными. скрытый текст
О том, что вчера в Ассоциации российских банков (АРБ) прошла встреча с узким кругом крупных банкиров, "Ъ" рассказали несколько ее участников. По их словам, на ней присутствовали около 20 руководителей банков из топ-30. Основных тем обсуждения было три, говорят источники "Ъ": переход на базельские стандарты, тема оценки подешевевших за кризис залогов по кредитам и возможности размещение средств, выделенных на санацию.
Дискуссия о возможной отсрочке внедрения базельских стандартов регулирования в очередной раз наткнулась на непреклонную позицию ЦБ ввести стандарты в срок, чтобы не отставать в этом от европейских стран. "Это позитивно скажется на рейтингах и позволит банкам привлекать займы на внешних рынках",— заверила Эльвира Набиуллина. Тезис вызвал изумление у ряда участников. "Мы-то до сих пор считали, что не можем занимать на внешних рынках по гораздо более прозаическим причинам",— поделился один из участников совещания. Поняв, что ЦБ не намерен отступать от намеченного плана ни на шаг, глава АРБ Гарегин Тосунян, по словам участников, предложил не распространять "Базель-3" хотя бы на небольшие банки, которым внешние заимствования не так критичны. "Тогда на них не стоит распространять и действие банковских лицензий",— парировала Эльвира Набиуллина.
Не сломив решимости ЦБ ввести "Базель-3" в запланированные сроки, банкиры перешли к теме оценки банковских залогов. Банкиры сетовали, что из-за падения экономики залоги объективно обесценились и ЦБ при проверках оценивает их как "неликвидные". "Но если их нельзя реализовать в течение короткого времени, то они и есть неликвидные",— высказалась Эльвира Набиуллина. "Сейчас нельзя продать, но потом-то можно будет",— настаивал глава крупного банка. "Когда можно будет, тогда и переоценим,— парировала госпожа Набиуллина.— Если у банка будет паника вкладчиков и ему срочно понадобится ликвидность, а залог продать нельзя, что тогда?" "Если у нас начнется паника вкладчиков, то нам уже будет все равно..." — обреченно ответил вопрошавший. При этом ЦБ напомнил о планах по созданию собственного департамента оценки, потому что к адекватности оценщиков банков у регулятора много вопросов. По данным "Ъ", по законопроекту о наделении ЦБ такими полномочиями сейчас найден компромисс. "Законопроект согласован с Минфином, Минэкономики и ФАС, основные противоречия устранены, и мы надеемся, что он будет принят до конца года",— сообщил вчера "Ъ" замминистра финансов Алексей Моисеев.
Третья часть дискуссии касалась санации. Один из присутствовавших на встрече руководитель банка-санатора пожаловался, что на рынке существует дефицит долгосрочных инструментов инвестирования для полученных на санацию денежных средств по ставке 0,5% на срок десять лет. "Ставки снижаются, и если сегодня мы можем получить одну доходность, то через год-два она будет ниже и в результате мы не сможем заработать столько, сколько изначально планировалось для оздоровления полученного банка,— заявил он.— Было бы прекрасно, если бы Минфин выпустил специальные 10-летние бумаги в необходимом объеме, а то не исключена ситуация, когда придется санировать санатора". На это предложение ЦБ отреагировал эмоционально: "Зачем нам вообще тогда нужны санаторы? ЦБ и так потратил на санацию значительный объем средств, и надо думать о механизмах их стерилизации",— отметила глава ЦБ. Понимая, что масштабы трат на санацию могут сократиться, банкиры обратились к регулятору с новогодней просьбой: "Декабрь — традиционно очень тяжелый месяц для экономики и банковского сектора, может, ввести мораторий на отзыв лицензий?" Но и тут ЦБ ничего обещать не стал.
Судя по всему, вчера была репетиция грядущей более масштабной встречи ЦБ с банками в Бору, которая ежегодно проходит после новогодних каникул. Впрочем, вчерашнее совещание, по мнению банкиров, не вселяет большого позитива. http://www.kommersant.ru/doc/2857240 |
Мария Монрова Свободна |
27-11-2015 - 14:41 Банк России включил юань в список резервных валют 27.11.2015. Банк России включил китайский юань в список валют, используемых для инвестиций золотовалютных резервов России, однако ЦБ пока не намерен покупать активы, номинированные в юанях. скрытый текст
По данным ЦБ, к 31 декабря 2014 г. доллар США в структуре российских резервов составлял 44%, евро - 42%, фунт стерлингов - 9,5%. В незначительных долях в резервах присутствуют канадский и австралийский доллары, швейцарский франк и японская иена.
Решение ЦБ о включении юаня в список резервных валют принято в ноябре, но банк пока не покупал юани, сообщает ТАСС. Доля юаней в российских резервах останется незначительной в ближайшее время.
Торги юанем на Московской бирже, где ЦБ может покупать эту валюту, начались в конце 2010 г. С тех пор объем торгов юанем значительно вырос. Так, в августе на бирже продали-купили 18 млрд юаней (на 191 млрд руб.).
Россия и Китай намерены подписать соглашение, которое позволит двум странам создать инфраструктуру для покупки активов, номинированных в национальных валютах.
Решение Банка России предваряет возможное решение Международного валютного фонда (МВФ) о включении юаня в корзину SDR (Special Drawing Rights) - международного платежного средства, эмитируемого МВФ. Решение могут принять 30 ноября. Состав корзины SDR, состоящей в основном из доллара США, евро, фунта стерлингов и иены, определяет валютную структуру займов странам, нуждающихся в помощи фонда. Аналитики МВФ посчитали, что доля юаня в корзине SDR может составить 14-16%.
Первый зампред ЦБ Ксения Юдаева заявила ранее, что юань невозможно использовать при создании международных резервов из-за его нерезервного статуса. http://www.vestifinance.ru/articles/64860 |
Глубокий эконом Свободен |
28-11-2015 - 15:21 Юдаева: ситуацию в банковском секторе РФ удалось сохранить стабильной
МОСКВА, 27 ноя — РИА Новости. Ситуацию в российском банковском секторе удалось сохранить стабильной, несмотря на внешнее негативное давление, заявила первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева.
"В банковском секторе, несмотря на серьезные внешние изменения, удалось сохранить ситуацию стабильной, несмотря на отзыв по четыре лицензии в неделю, который мы сейчас время от времени наблюдаем. При этом в банковском секторе мы наблюдаем рост плохих долгов, рост резервов, поэтому снижение прибыли… но обратной стороной является то, что эти плохие долги покрыты резервами. Банковский сектор, может быть, и не прибыльный, но устойчивый", — сказала Юдаева, выступая перед студентами в Финансовом университете.
"Помогло, конечно, правительство с программой докапитализации банков — здесь нужно отдать должное, что правительство достаточно быстро выделило деньги и среагировало на опережение, а не с запаздыванием, как это часто бывает. Текущая проблема купирована, и ситуация выглядит достаточно устойчивой", — отметила она.
Ранее первый зампред Банка России Алексей Симановский заявил, что по итогам 2015 года прибыль банков РФ ожидается в размере более 200 миллиардов рублей. За январь-октябрь она составила 192 миллиарда рублей. http://ria.ru/economy/20151127/1330274335.html |
Мария Монрова Свободна |
01-12-2015 - 13:52 Подозрения в особо крупных размерах, или ЦБ избавляет ведущие банки от сомнительных клиентов 01.12.2015. ЦБ расширяет адресную борьбу с отмыванием и незаконным обналичиванием денежных средств. Крупнейшим банкам, в которых у сомнительных клиентов велики шансы остаться незамеченными, рекомендовано закрывать счета, владельцы которых вызывают у ЦБ подозрения. Так Банк России делал и ранее, но в несопоставимо меньших масштабах. Причина активизации регулятора — постоянное совершенствование отмывочных и обнальных схем. скрытый текст
Информация о том, что в крупнейших банках проходят массовые закрытия счетов подозрительных клиентов "по наводке" ЦБ, появилась на банковском форуме MBKcentre.pro. Активизация началась около двух месяцев назад, подтверждают источники "Ъ". "Все меры — в русле письма ЦБ 236-Т "О повышении внимания кредитных организаций к отдельным операциям клиентов", выпущенного в конце прошлого года,— отмечает один из банкиров.— Просто сейчас с крупнейшими банками ведут прицельную работу: вызывают, показывают, как надо применять на практике изложенные в письме рекомендации". Дошло до рассылаемых ЦБ списков конкретных клиентов конкретным банкам, на которых последним рекомендовано обратить пристальное внимание, говорят банкиры. "Списки рассылаются не впервые, эта работа ведется с банками уже в течение года, но сейчас обрела такой масштаб, что стала заметна невооруженным глазом",— отмечает один из собеседников "Ъ". Таким образом, новостей, собственно, две: активизация прицельной работы с клиентурой крупных игроков и акцент именно на закрытии уже открытых счетов, а не на отказе в приеме на обслуживание, как раньше.
В пресс-службе ЦБ факт рассылки по банкам списков подозрительных клиентов подтвердили. "По закону "О Центральном банке" ЦБ вправе запросить у банка дополнительную информацию о клиентах, которые на основании информационных ресурсов ЦБ вызывают подозрения в части совершения операций с запутанным или необычным характером, свидетельствующим об отсутствии очевидного экономического смысла или законной цели",— отмечают там. Объем такого запроса индивидуален, и в каждой ситуации зависит от количества, характера, частоты совершаемых клиентами таких операций, добавляют в пресс-службе Банка России. Списки, естественно, не раскрываются.
Получив такой запрос, банки проводят углубленную проверку деятельности клиентов: получение информации о целях установления и предполагаемом характере их деловых отношений с банком, о целях деятельности, финансовом положении, деловой репутации клиента, об источниках происхождения его денежных средств и т. д.
Затем они направляют ЦБ информацию о принятых мерах. В то же время ЦБ не имеет права обязывать банки расставаться с клиентами — такие решения банки принимают самостоятельно, подчеркивают в пресс-службе ЦБ. Какое число клиентов банков попало в эти списки, в ЦБ не уточнили, пояснив, что статданными располагает Росфинмониторинг. В Росфинмониторинге их раскрывать не стали. "Статистика зависит от множества факторов: сезонных колебаний в экономике, повышения интенсивности надзорной деятельности ЦБ, региональных особенностей",— отмечает заместитель директора Росфинмониторинга Павел Ливадный.
Детально комментировать тему в крупных банках не стали. В Сбербанке и Альфа-банке проводят все предусмотренные законодательством мероприятия, включая реализацию права отказа в проведении операций или открытии счета. "Мы всегда уделяли должное внимание вопросам комплаенса, сейчас в связи с усилением регулирования ЦБ по этому направлению мы, как и весь рынок, поступаем соответствующе",— добавляют в Альфа-банке. В пресс-службах группы ВТБ и "Открытия" от комментариев отказались. В РСХБ на запрос "Ъ" не ответили.
В неофициальной беседе банкиры подтверждают, что подавляющему большинству компаний в списках, действительно, есть основания отказать в обслуживании, но есть и исключения, в том числе те, кто исправился, впрочем, учитывая решимость ЦБ, от них проще избавиться. В такой ситуации банкиры не исключают рисков судебных претензий клиентов. Впрочем, в ЦБ на этот счет оптимистичны: "Противолегализационным законодательством банки защищены от возникновения гражданско-правовой ответственности за нарушение условий соответствующих договоров". Зато регулятор видит другие риски — физической расправы с сотрудниками, ответственными за комплаенс: сотрудникам комплаенс-служб банков поступают угрозы, есть случаи физической расправы, поджогов личных автомобилей, указывают в ЦБ. В самих банках на эту тему говорить не стали.
Корректность активных прицельных действий регулятора эксперты оценить затруднились, но их определенную эффективность признают. "В отсутствие инструментов, позволяющих на законодательном уровне оперативно перекрывать незаконные схемы, которые в последнее время становятся все креативнее, списки ЦБ могут быть подспорьем, особенно для крупных банков, в борьбе с легализацией и выводом капитала",— отмечает эксперт в сфере комплаенс и ПОД/ФТ Дмитрий Чистов. Еще один собеседник "Ъ" называет такой подход вынужденным в ситуации, когда в силу сложности или трансграничного характера схем перекрыть их законодательно и нормативно не представляется возможным. http://www.kommersant.ru/doc/2866348 |
))) Алисон ((( Женат |
01-12-2015 - 18:51 Банк России решил не повторять декабрь 2014-го
Центральный банк РФ не будет требовать возврата крупных валютных кредитов, которые были выданы в конце года, и решил возобновить годовые аукционы РЕПО с 14 декабря.
О чем это говорит? Очевидно, регулятор не хочет повторения паники на валютном рынке, а с учетом того, что в конце года банкам предстоит не только пик выплат по внешнему долгу, но и погашение достаточно больших по своим объемам старых валютных кредитов ЦБ, вероятность излишнего спроса на валюту крайне высока.
Таким образом, кредиты эти можно будет рефинансировать, а значит, и сгладить возможную нестабильность. (с)
Подробности:
скрытый текст
Минимальные процентные ставки на аукционах РЕПО в инвалюте на срок 12 месяцев установлены на уровне ставок LIBOR в соответствующих валютах на сопоставимый срок, увеличенных на 3% (сейчас - 2,5%), сообщает ЦБ.
Кроме того, минимальные процентные ставки на аукционах по предоставлению кредитов в иностранной валюте на 365 дней, обеспеченных залогом прав требования по кредитам в иностранной валюте, установлены на уровне ставок LIBOR в соответствующих валютах на сопоставимый срок, увеличенных на 3,25% (сейчас - 2,75%).
"В принципе, необходимости (в годовых аукционах РЕПО в иностранной валюте), на наш взгляд, нет. Но для того, чтобы этот период прошел спокойно, чтобы дать больше комфорта банкам, мы решили возобновить годовое РЕПО. Как вы видите, ставки там достаточно высокие. Но тем не менее желающие банки смогут этим инструментом воспользоваться", - прокомментировала решение регулятора первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева.
Напомним, что крупные погашения по старым кредитам ЦБ наступают совсем скоро - 16 декабря. В этот день банки должны выплатить $5 млрд.
Эксперты в целом позитивно оценивают такое решение Центрального банка, поскольку в условиях крайне низких цен на нефть валютные поступления в страну недостаточны и в случае ухудшения ситуации на рынке ЦБ РФ сможет оперативно на нее реагировать. (с) http://www.vestifinance.ru/articles/64893 |
Глубокий эконом Свободен |
04-12-2015 - 16:01 Банк России отозвал лицензии у двух московских банков МОСКВА, 4 дек — РИА Новости. Банк России с 4 декабря отозвал лицензии на осуществление банковских операций у московского банка Еврокредит и банка ФДБ, говорится в сообщении регулятора.скрытый текст
Как отмечает ЦБ, банк Еврокредит размещал денежные средства в низкокачественные активы и не создавал адекватных принятым рискам резервов на возможные потери. Кроме того, кредитная организация была вовлечена в проведение сомнительных транзитных операций в значительных объемах.
"Досоздание резервов в необходимых объемах привело к полной утрате собственных средств (капитала)", — говорится в сообщении регулятора. В банк назначена временная администрация.
Банк является участником системы страхования вкладов. По величине активов, согласно данным ЦБ, на 1 ноября 2015 года занимал 370-е место в банковской системе РФ.
Также Банк России с 4 декабря отозвал лицензию на осуществление банковских операций у московского банка ФДБ, говорится в сообщении регулятора.
Регулятор пояснил свое решение тем, что банк не соблюдал требования законодательства, а также проводил высокорискованную кредитную политику, связанную с размещением денежных средств в низкокачественные активы. Кроме того, кредитная организация была вовлечена в проведение сомнительных транзитных операций в значительных объемах.
Согласно данным на сайте банка, он не является участником системы страхования вкладов.
По величине активов, согласно данным ЦБ, на 1 ноября 2015 года банк ФДБ занимал 335-е место в банковской системе РФ. http://ria.ru/economy/20151204/1335541117.html |
Глубокий эконом Свободен |
11-12-2015 - 17:10 Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 11% годовыхскрытый текст
МОСКВА, 11 дек — РИА Новости. Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 11% годовых, говорится в пресс-релизе регулятора. В этом году Банк России поэтапно снижал ставку. Однако на заседании 11 сентября регулятор в первый раз с начала года оставил ее неизменной — на уровне 11% годовых. "Совет директоров Банка России 11 декабря 2015 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 11,00% годовых, учитывая увеличение инфляционных рисков при сохранении рисков охлаждения экономики", — отмечается в сообщении. Опрошенные РИА Новости аналитики предполагали, что Банку России придется отсрочить смягчение денежно-кредитной политики из-за целого ряда факторов: ограничительные меры России против Турции, крупные погашения внешнего долга, стремительное снижение мировых цен на нефть и устойчиво высокие инфляционные ожидания пока сдержат регулятора от резких шагов. При этом экономисты склонялись к тому, что регулятор может возобновить ее снижение в начале 2016 года, хотя не исключали символического жеста в декабре со стороны ЦБ в виде минус 50 базисных пунктов (0,5 п.п.). http://ria.ru/economy/20151211/1340156537.html Текст заявления ЦБ по итогам заседания по процентным ставкам скрытый текст
МОСКВА, 11 дек — РИА Новости. Банк России по итогам заседания совета директоров в пятницу принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 11% годовых. Полный текст заявления Банка России Совет директоров Банка России 11 декабря 2015 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 11,00% годовых, учитывая увеличение инфляционных рисков при сохранении рисков охлаждения экономики. Годовой темп прироста потребительских цен в конце 2016 года составит около 6% и достигнет целевого уровня 4% в 2017 году. По мере замедления инфляции в соответствии с прогнозом и при условии ослабления инфляционных рисков Банк России возобновит снижение ключевой ставки на одном из ближайших заседаний Совета директоров. В ноябре — начале декабря 2015 года снижение инфляции продолжилось. По оценкам Банка России, по состоянию на 7 декабря годовой темп прироста потребительских цен составил 14,8% после 15,6% в октябре. С исключением сезонности месячная инфляция снизилась с 0,9% в августе-октябре до 0,7% в ноябре. Замедлению роста потребительских цен способствовали благоприятная конъюнктура аграрного рынка, постепенное исчерпание влияния на цены произошедшего в июле-августе ослабления рубля и слабый потребительский спрос при низком росте номинальных доходов населения. Снижение годовой инфляции также объясняется резким ростом потребительских цен год назад (эффектом базы). Вместе с тем замедление роста потребительских цен происходило несколько медленнее, чем прогнозировалось. Кроме того, инфляционные ожидания населения в ноябре выросли, хотя предполагалось их снижение. Сдерживающее влияние на цены также оказывают умеренно жесткие денежно-кредитные условия. Темпы роста денежной массы (М2) увеличились, однако остаются невысокими. Снижение депозитных и кредитных ставок, происходящее под влиянием ранее принятых Банком России решений о снижении ключевой ставки, замедлилось. Депозитные и кредитные ставки остаются на уровне, который, с одной стороны, способствует сохранению привлекательности сбережений в рублях, с другой, наряду с сохранением высокой долговой нагрузки и повышенных требований к качеству заемщиков и обеспечению, является фактором низких годовых темпов роста кредитования. По предварительным оценкам Росстата, в III квартале годовой темп снижения ВВП сократился. Вместе с тем разнонаправленная динамика основных макроэкономических индикаторов в октябре свидетельствует о неустойчивости данной тенденции. Снижение промышленного производства и инвестиций происходило более медленными темпами, чем ранее, однако сокращение потребительского спроса ускорилось. В условиях негативных демографических тенденций безработица оставалась на низком уровне, а подстройка рынка труда к новым условиям происходила в основном за счет снижения реальной заработной платы и роста неполной занятости. В ближайшие месяцы ожидается сохранение текущих тенденций. Низкие темпы роста доходов населения и розничного кредитования продолжат сдерживать потребительские расходы. Инвестиционная активность останется слабой на фоне сохранения экономической неопределенности и относительно жестких условий кредитования. Сдерживать инвестиционный спрос будут также ограниченные возможности замещения внешних источников финансирования внутренними вследствие узости российского финансового рынка и высокой долговой нагрузки компаний. Вместе с тем некоторую поддержку инвестициям окажет реализация государственных мер. В условиях неблагоприятной конъюнктуры мировых товарных рынков ожидается снижение стоимостного объема экспорта. Однако слабый внутренний спрос обусловит более значительное снижение стоимостного объема импорта. В результате вклад чистого экспорта в годовые темпы роста выпуска товаров и услуг останется положительным. Дальнейшее развитие экономической ситуации будет зависеть от скорости адаптации экономики к произошедшим внешним шокам. По прогнозу Банка России, постепенное смягчение внутренних финансовых условий, снижение долговой нагрузки и улучшение деловых настроений во второй половине 2016 года создадут предпосылки для восстановления инвестиционной и производственной активности в 2017 году. Это, в свою очередь, приведет к росту доходов населения, что будет способствовать активизации потребительского спроса в 2018 году. Снижение ВВП замедлится до 0,5-1,0% в 2016 году. В 2017 году темпы экономического роста составят 0,0-1,0%. В начале 2016 года годовая инфляция значительно снизится, что в том числе будет обусловлено высоким значением данного показателя в начале 2015 года. Введение с января 2016 года внешнеторговых ограничений в отношении Турции не окажет значительного влияния на динамику потребительских цен. До конца 2015 года — в начале 2016 года возможное повышение инфляции от данных ограничений оценивается в пределах 0,2-0,4 процентного пункта. Снижению годовой инфляции в 2016-2017 годах будут способствовать слабый потребительский спрос и умеренно жесткие денежно-кредитные условия. Замедление роста потребительских цен создаст предпосылки к снижению инфляционных ожиданий. По прогнозу Банка России, годовой темп прироста потребительских цен составит около 6% в конце 2016 года и достигнет целевого уровня 4% в 2017 году, чему будет способствовать проводимая денежно-кредитная политика. Основным источником инфляционных рисков остается возможное дальнейшее ухудшение внешнеэкономической конъюнктуры на фоне длительного сохранения цен на нефть на низком уровне, нормализации денежно-кредитной политики ключевыми центральными банками и продолжения замедления роста экономики Китая. Кроме того, снижению инфляции может препятствовать сохранение инфляционных ожиданий на повышенном уровне продолжительное время, пересмотр запланированных на 2016-2017 гг. темпов увеличения регулируемых цен и тарифов, индексации выплат и в целом смягчение бюджетной политики. По мере замедления инфляции в соответствии с прогнозом и при условии ослабления инфляционных рисков Банк России возобновит снижение ключевой ставки на одном из ближайших заседаний Совета директоров. Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 29 января 2016 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени. http://ria.ru/economy/20151211/1340175949.html ЦБ РФ снова дал сигнал о скором снижении ключевой ставки скрытый текст
МОСКВА, 11 дек — РИА Новости. Банк России, сохранив в пятницу ключевую ставку на уровне 11% годовых, в своем пресс-релизе снова дал сигнал о скором смягчении денежно-кредитной политики. "По мере замедления инфляции в соответствии с прогнозом и при условии ослабления инфляционных рисков Банк России возобновит снижение ключевой ставки на одном из ближайших заседаний совета директоров", — отмечает регулятор. Такой сигнал впервые появился в пресс-релизе ЦБ по итогам заседания совета директоров по процентной политике 30 октября, когда также было принято решение не изменять ключевую ставку. http://ria.ru/economy/20151211/1340167231.html Кудрин поддержал решение ЦБ РФ сохранить ключевую ставку в 11% скрытый текст
МОСКВА, 11 дек — РИА Новости/Прайм. Экс-министр финансов РФ Алексей Кудрин положительно оценил решение Банка России о сохранении ключевой ставки на уровне 11%. "ЦБ сохранил ключевую ставку 11%. Взвешенное решение", — написал он в своем микроблоге в Twitter. http://ria.ru/economy/20151211/1340178820.html |
Мария Монрова Свободна |
14-12-2015 - 12:48 Центробанк отозвал лицензии у трех московских банков 14.12.2015. Центробанк России с 14 декабря отозвал лицензию на осуществление банковских операций у трех московских банков - "Дил-банка", банка "Ренессанс" и "Коммерческого банка развития". Об этом сообщается на официальном сайте мегарегулятора. скрытый текст
По данным ЦБ, "Дил-банк" проводил высокорискованную кредитную политику, связанную с размещением средств в низкокачественные активы.
"В результате исполнения требований надзорного органа по формированию резервов, адекватных принятым рискам, банк полностью утратил капитал. При этом кредитная организация была вовлечена в проведение сомнительных транзитных операций", - отмечается в пресс-релизе.
По мнению регулятора, руководители и собственники кредитной организации не предприняли действенных мер по нормализации ее деятельности. Сейчас в банке назначена временная администрация, полномочия исполнительных органов приостановлены.
"Дил-банк" является участником системы страхования вкладов.
На официальном сайте кредитного учреждения информации о приостановлении деятельности пока нет. Банк предлагал широкую линейку услуг, в том числе ипотечное кредитование.
Банк "Ренессанс" также проводил высокорискованную кредитную политику и не создавал адекватных принятым рискам резервов на возможные потери по ссудам, отмечают в ЦБ.
При этом кредитная организация была вовлечена в проведение сомнительных операций по выводу денежных средств за рубеж, а также сомнительных транзитных операций в крупных объемах.
Как и "Дил-банк", "Ренессанс" является участником системы страхования вкладов. По состоянию на 9 утра 14 декабря сайт кредитной организации не открывался.
КБР банк не соблюдал требования законодательства по противодействию отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма в части своевременного и качественного представления информации в уполномоченный орган, отмечает регулятор.
При этом кредитная организация была вовлечена в проведение сомнительных транзитных операций. Руководство и собственники кредитной организации не предприняли необходимые меры по нормализации ее деятельности.
В КБР банк назначена временная администрация.
Банк является участником системы страхования вкладов. http://www.rg.ru/2015/12/14/banki-site.html |
Снова_Я Свободен |
15-12-2015 - 08:40 Bloomberg: критики ЦБ РФ спустя год признали правильность его действий МОСКВА, 15 дек – РИА Новости. Аналитики признают, что напрасно критиковали действия ЦБ России, который в декабре 2014 года во ответ на падение рубля принял решение о резком повышении ключевой ставки с 10,5 до 17%. Об этом пишет Bloomberg. скрытый текст
В прошлом году после повышения ставки чиновники, экономисты и бизнесмены раскритиковали действия главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной. Многие опасались, что резкое повышение ключевой ставки способно парализовать экономику. Кроме того, немедленной стабилизации рубля не произошло, и многие вспомнили о финансовом кризисе 1998 года.
Cтратег французской брокерской компании OTCex по развивающимся рынкам Жан-Давид Хаддад в прошлом году назвал решение ЦБ РФ "провальным". Сейчас он признает, что "эта мера казалась чрезвычайной, но, если оглянуться назад, она помогла стабилизировать валюту, финансовые рынки и выправить ситуацию".
"Все были удивлены тем, что экономика показала способность приспосабливаться", — сказал управляющий портфелем ценных бумаг в американской инвесткомпании BlackRock Джерардо Родригес.
"Совокупность мер, включающих повышение ключевой ставки и перевод рубля в свободное плавание в 2014 году, помогла Банку России справиться с турбулентностью рынка и падением цен на нефть", — прокомментировал он. По его словам, это не означает, что структурные проблемы российской экономики преодолены, но в очень жестких условиях она преподнесла "приятный сюрприз".
Несмотря на то, что рост российской экономики прогнозируется только в 2017 году, есть первые признаки, указывающие на ее восстановление. Гибкий курс рубля позволяет компенсировать падение цен на нефть, в то время как рост инфляции постепенно смягчается, пишет Bloomberg.
Вопреки ожиданиям, негативный эффект от санкций и низких цен на нефть в этом году оказался мягче. Международное рейтинговое агентство Moody 's Investors Service в декабре улучшило прогноз по России, отметив, что принятые ЦБ РФ меры позволили "смягчить шоки", а менеджеры Bank of America Corp., UBS Group AG, Wells Fargo & Co. прогнозируют рост российских акций.
"Хотя финансовые риски остаются высокими, а макроэкономическая ситуация сложной, мы далеки от той паники, которая наблюдалась в прошлом году", — прокомментировал управляющий активами банка Union Bancaire Privee в Лондоне Павел Лаберко.
"Впереди много работы на пути к восстановлению, но есть некоторый оптимизм относительно того, что худшее уже позади", — сказал он.
С 16 декабря 2014 года совет директоров Банка России повысил ключевую ставку с 10,5 до 17% годовых. "Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски", — сообщил регулятор. http://ria.ru/economy/20151215/1342168009.html |
Глубокий эконом Свободен |
16-12-2015 - 12:55 Почитать.
Год спустя: как ЦБ России экономику и рубль спасал МОСКВА, 16 дек — РИА Новости. Ровно год назад — 16 декабря 2014 года — в разгар финансового кризиса Банк России внезапно поднял ключевую ставку с 10,5% до 17% годовых. Тогда свое решение регулятор обусловил необходимостью ограничить существенно возросшие девальвационные и инфляционные риски. скрытый текст
Резкий шаг ЦБ последовал после паники на валютном рынке в понедельник 15 декабря, когда за день рубль обвалился к доллару на 9%, а доллар вырос более чем на 6 рублей, до 64,4 рубля. Курс доллара на биржевых торгах и при обмене валюты 16 декабря достигал 80 рублей, а евро — 100 рублей.
Аналитики, опрошенные РИА Новости, считают, что в целом мера ЦБ по повышению ставки была эффективной и позволила предотвратить коллапс на финансовом рынке, но оказалась немного запоздалой. По мнению экономистов, если бы регулятор не медлил — ставку не пришлось бы "взвинчивать" на 6,5 процентного пункта, возможно, вполне было бы достаточно увеличить её на 2 процентных пункта.
К сегодняшнему дню ставка "похудела" на 6 п.п. — в настоящее время она составляет 11%. Несмотря на активное снижение в начале года, ЦБ с августа притормозил этот процесс и сохраняет ее на прежнем уровне. Однако эксперты уверены, потенциал снижения не исчерпан, поскольку инфляция — главный ориентир ЦБ в денежно-кредитной политике — замедляется.
Тем не менее, председатель Банка России не ожидает повторения ситуации декабря 2014 года. "Ситуация в этом году принципиально отличается от ситуации в прошлом году", — заявила она на пресс-конференции по итогам заседания совета директоров ЦБ 11 декабря.
Она напомнила, что экономика России в прошлом году испытала внешние шоки за счет сочетания трех мощнейших негативных факторов. Это глубокое падение цен на нефть, которое привело к сокращению поступлений в Россию валютной выручки, введение финансовых санкций Запада против РФ и то, что на декабрь 2014 года приходился пик выплат по внешним долгам, перечислила глава ЦБ. Ни одного из этих трех факторов теперь не наблюдается, подчеркнула Набиуллина.
Что удалось предотвратить
Экономисты уверены — благодаря мерам ЦБ удалось избежать массового бегства вкладчиков из банков, что грозило бы коллапсом рубля и подорвало бы банковскую систему.
"Как мы видим, вполне эффективная мера. Целью этого шага была стабилизация курса рубля и приостановка того оттока депозитов населения и компаний, которая была. ЦБ это смог остановить, но ситуацию нужно рассматривать вкупе с теми мерами, которые ЦБ тогда анонсировал. То есть эффективность других мер, которые тогда обсуждали, была бы существенно ниже", — считает главный аналитик ING Дмитрий Полевой.
По мнению Полевого, если бы ЦБ не поднял ставку, то сохранялась бы излишняя волатильность на валютном рынке. "Вполне возможно, что давление на рубль бы продолжилось и тогда мы бы могли легко видеть уровни и в 80, и в 90 рублей за доллар, возможно и 100, если бы ситуация не остановилась", — полагает экономист.
Также он считает, что бездействие регулятора в тот момент привело бы к серьезным проблемам в банковской системе и в финансовом секторе. "Мы имели бы большее ослабление курса, большие потенциальные риски для инфляции, потенциально худшую ситуацию в банковской системе и другой эффект на экономику. Мы и так в рецессии, но масштабы могли бы быть существенно большими, чем мы имеем сейчас", — перечислил возможные негативные последствия Полевой.
Девальвации рубля было не избежать
Председатель совета директоров МДМ Банка, экс-замминистра финансов и бывший зампред ЦБ Олег Вьюгин считает, что мера в виде резкого повышения ключевой ставки сработала. "Цена вопроса — процентный риск, который приняли банки на капитал вследствие этого решения. По моей оценке, около 0,5 триллиона рублей", — обратил внимание Вьюгин.
По мнению банкира, у ЦБ был и другой выход помимо ужесточения денежно-кредитной политики — единовременная существенная девальвация рубля и предоставление гарантий за счёт резервных фондов по выплатам компаний с государственным участием по внешним долгам. "Пойти на такой шаг после неоднократных обещаний перейти к плавающему курсу было трудно. Также просчитать среднесрочные последствия этого шага в рамках действовавших внешнеэкономических условий было невозможно", — пояснил он.
В том случае, если бы ЦБ не предпринял в декабре прошлого года срочных мер, вероятней всего, пострадали бы банки, потребовалось бы несколько триллионов государственной помощи по поддержанию их способности выполнять обязательства перед вкладчиками и кредиторами. "Рубль все равно был бы девальвирован, пройдя болезненный пик падения", — подчеркнул Вьюгин.
Запоздалое решение?
Глава Ассоциации региональных банков, депутат Анатолий Аксаков сетует, что Банк России поднял ключевую ставку как отложенную меру. "Чем больше ты затягиваешь, тем сильнее приходится поднимать. Можно было поднять на 2 пункта, но из-за того, что держали, потом пришлось резко поднять", — уверен Аксаков.
По мнению депутата, ЦБ также запоздал и с введением свободного курсообразования. "Плавающий курс рубля — эта мера должна была быть предпринята намного раньше. Мы искусственно поддерживали сильный рубль, надо было лучше держать искусственно низким", — полагает он.
Главный экономист ЕАБР Ярослав Лисоволик разделяет мнение депутата. "Отчасти тот факт, что рынок не прореагировал положительно сразу на изменение ключевой ставки, могло быть связано с тем, что решение по ставке какое-то время откладывалось и, наверное, уже волатильность валютного рынка к этому времени была чрезмерно высокой. Тем не менее, из тех механизмов, которые были в тот момент — увеличение ставки было одним из немногих, которые можно было задействовать", — полагает Лисоволик.
Повторение ситуации вряд ли возможно
Со мнением Набиуллиной о том, что ситуация прошлого декабря с резким обвалом рубля и необходимость вновь поднимать ставку не повторится, аналитики согласны.
"Повторения ситуации прошлого года не ожидаю, потенциал для снижения ставки сохраняется, несмотря на то, что она снизилась с 17% до 11% годовых. Ситуация на валютном рынке кардинально отличается от ситуации, которая была. Если в декабре 2014 года случилось устойчивое и резкое ослабление рубля, паника среди населения и компаний, то сейчас мы видим картину наоборот — рубль даже противится в некоторой степени низким ценам на нефть", — считает Полевой из ING.
Экономист также обращает внимание на то, что на сегодняшний день дефицита валюты нет и не наблюдается какой-либо паники на валютном рынке. "Нет причин, чтобы ставка повышалась: инфляция продолжает замедляться, несмотря на то, что риски есть. В следующем году повторение ситуации вряд ли возможно", — считает аналитик ING.
При этом он напомнил, что ЦБ при реализации рисковых сценариев может задействовать любые инструменты — от изменения ставки до интервенций на валютном рынке, от которых регулятор на некоторое время отказался.
"Учитывая, что у нас цена на нефть уже сейчас ниже 40 долларов за баррель, то есть, если предполагать, что нефть опустится до 20 долларов за баррель и ниже, то, наверное, какие-то риски усиления давления на рубль, повышения ключевой ставки есть. Теоретически шансы на это не нулевые, но это не является базовым сценарием", — уверен Полевой.
С ним солидарен и Аксаков. "Я думаю, до конца года не будет резких движений. Сейчас ЦБ довольно опытный, понимает, какие у него есть рычаги для управления ситуацией. Все-таки цена на нефть опускается плавно, что позволяет адаптироваться и валютному курсу и рынку", — отмечает Аксаков. http://ria.ru/economy/20151216/1342848135.html |
Глубокий эконом Свободен |
16-12-2015 - 13:00 Почитать.
Год после девальвации: как жилось рублю и чего ожидать МОСКВА, 16 дек — РИА Новости, Дмитрий Майоров. Курс доллара и евро против рубля заканчивают 2015 год ростом до 25% и до 15%, соответственно на фоне преобладавшего в течение отчетного периода эффекта от снижения рынка нефти, усиленного санкциями Запада против России. скрытый текст
Ключевая ставка ЦБ РФ почти вернулась на уровень годичной давности (11% годовых) после скачка до 17% в прошлом декабре с уровня 10,5%.
Курсы основных резервных валют сейчас близки к рекордным в 2015 году, достигнутым в январе, однако цена на нефть при этом существенно ниже шокировавшего тогда рынок ценника в 50 долларов за баррель марки Brent. Финансовая система РФ постепенно приспособилась к нефтяным шокам и в текущем декабре учится жить с ценой уже ниже 40 долларов за баррель.
Прогнозы аналитиков на 2016 год вполне себе утешительные: нефть должна скорректироваться вверх, а рубль — укрепиться.
ЦБ справился с последствиями начала свободного плавания
Взлет курсов доллара и евро против рубля, активизировавшийся в декабре прошлого года, завершился установлением ими 16 декабря психологически значимых рекордных значений в районе 80 рублей за доллар и около 100 рублей за евро. При этом только за декабрь-2014 доллар вырос на 14%, а евро – на 11%.
Такой шок на валютном рынке в условиях паники и падения ликвидности требовал реакции от ЦБ. Однако после начала в ноябре-2014 свободного плавания рубля ЦБ отказался от проведения обязательных валютных интервенций, оставив возможность их использовать только в экстренных случаях.
В качестве инструмента воздействия была использована ключевая ставка, которая была повышена в декабре-2014 на экстренном ночном заседании сразу на 6,5 процентных пункта — до 17% годовых.
Немедленной реакции рынка на это не последовало, и начало года проходило под знаком инерционного ослабления рубля после шоковых колебаний декабря прошлого года.
Однако жесткое решение ЦБ РФ создало фундамент для carry trade в пользу рубля, когда инвесторам выгодно брать доллары в кредит под низкий процент, конвертировать в рубли и размещать их в рублевые инструменты под высокий процент. Наверное, многие помнят о депозите под 20% годовых в рублях, дававшихся в российских банках в начале года.
Этот carry trade развивался с конца января по середину мая-2015. Удачным образом этот период оказался временем сильной нефти, которая выстрелила почти на 40% в район 70 долларов за баррель сорта Brent. В итоге, доллар за эти 3,5 месяца терял более 23 рублей от почти 72 рублей, которые пока остаются рекордом 2015 года (71,85 рубля).
К слову, доллар, подешевевший в мае ниже 50 рублей, напугал финансовые власти, поскольку слишком сильная валюта – угроза бюджету.
Однако череда снижений ключевой ставки ЦБ (и соответственно сворачивания carry trade) и возобновившееся падение стоимости нефти вывели к августу доллар в район максимумов года (выше 71,5 рубля), которые не были переписаны лишь благодаря последовавшему отскоку нефти вверх. Это помогло рублю восстановиться. Доллар в сентябре колебался в диапазоне 61-63 рубля.
Однако отскок нефти вверх оказался непрочным, и завершение года проходит под знаком нефти в районе 36-38 долларов за баррель. Впрочем, экономика и финансовая система РФ постепенно приспособилась к нефтяным шокам, и рубль демонстрирует относительную устойчивость.
Так, цены на нефть упали в район многолетних минимумов — с конца 2008 года, ниже которых они не находились вообще аж с лета 2004 года. Однако доллар и евро пока даже не вышли к максимумам 2015 года.
ЦБ умело использовал РЕПО
Кроме управления базовой ставкой, ЦБ РФ научился управлять ликвидностью – рублевой и долларовой, создавая определенный их баланс в финансовой системе, что имело нужное влияние на курсообразование рубля.
В качестве основного инструмента были использованы операции рублевого (недельного) и валютного (недельного, месячного и годового) РЕПО. Регулятор предоставлял рубли или валюту в долг, управляя лимитом и ставкой таких предоставлений.
Санкции Запада против РФ закрыли для российских компаний возможность валютного фондирования. В этих условиях тратить валютные резервы на поддержание финансовой стабильности было бы непростительной ошибкой. Поэтому и были введены операции валютного РЕПО, когда экономические субъекты для своих нужд использовали заемные средства, что не влияло на объем валютных резервов и соответственно – на курс рубля.
ЦБ ввел лимит по этим операциям, определив максимальную задолженность банков в 50 миллиардов долларов. По факту на максимуме в 2015 году было взято немногим более 30 миллиардов, а к завершению года она опустилась ниже 30 миллиардов долларов.
Видимо, экономические субъекты научились регулировать свои валютные расходы и годовые валютные РЕПО даже приостанавливались во второй половине года в отсутствие спроса на них. Впрочем, декабрьский скачок объема валютных выплат по корпоративным долгам обусловил необходимость возврата годового РЕПО, но спрос на него все равно не оказался высоким.
Интервенции в поддержку рубля закончились
В последний раз валютные интервенции для подержания курса рубля ЦБ РФ проводил ровно за день до обвала рубля — 15 декабря 2014 года.
После этого интервенции в поддержку рубля проводились со счетов Минфина, который в декабре-2014 и январе-феврале-2015-го продавал свои валютные остатки для поддержки рубля совокупным объемом до 4 миллиардов долларов.
Более того, с середины мая по конец июля Центробанк выходил на рынок с покупкой долларов. Как раз тогда они стоили от 50 рублей, и эта тактика регулятора создала сильную поддержку американской валюте в районе "полтинника", что и позволило участникам рынка говорить о ненужности финансовым властям дешевого доллара.
Эти покупки проводилось в рамках провозглашенных Центробанком РФ планов по наращиванию объема резервов до 500 миллиардов долларов. Впрочем, за 2,5 месяца ЦБ смог купить лишь около 10 миллиардов долларов. Текущий объем резервов составляет около 365 миллиардов долларов.
Рублевая цена нефти — сигнал стабильности
Об умении ЦБ РФ опосредованно управлять курсом может сигнализировать динамика выраженной в рублях цены марки Brent. В течение 2015 года преобладало снижение этого показателя из района около 3,8 тысячи рублей за баррель в начале года до 2,6 тысячи в декабре-2015.
На годовщину одного из самых мощных обвалов рубля курс валюты РФ мог бы обновить исторические минимумы из-за рекордно дешевой за много лет нефти. Однако этого не произошло – рубль как бы отвязался от черного золота. Нефть дешевела к доллару быстрее, чем рубль, и ее цена упала к многолетним минимумам — в район 2,6 тысячи рублей.
Такое положение дел, безусловно, должно беспокоить Минфин, поскольку доходы бюджета напрямую зависят от рублевой цены нефти.
Однако, видимо, перед новогодними праздниками было решено не обращать внимания на бюджет в угоду финансовой стабильности, и паники на рынке не случилось, хотя нефть дешевле 35 долларов за марку Urals только ЦБ РФ закладывал в сценарий развития экономики, да и то в шоковый, а он уже начал реализовываться. Видимо, есть надежды на то, что текущее дно по нефти не будет пройдено вниз, и нас ждет ее отскок вверх.
Прогнозы
Многие аналитики сходятся во мнении, что 2016 год станет и для рубля выигрышным. Район 50 долларов за баррель сорта Brent останется наиболее вероятным для динамики черного золота в 2016 году, считает главный экономист российского офиса Bank of America Merrill Lynch Владимир Осаковский.
В этих условиях некоторой адаптации экономики РФ к текущей конъюнктуре стоит ожидать доллар на уровне 65 рублей, считает он.
При цене на нефть в районе 52 долларов за баррель курс доллара составит около 67 рублей, считает главный экономист Евразийского банка развития Ярослав Лисоволик.
Есть все основания ожидать, что после того, как рынки отыграют решение ФРС США по учетной ставке, нефть пойдет в рост, а рубль может в 2016 году показать рост против доллара на 20-50%, считает главный экономист Saxo Bank Стин Якобсен.
В центре внимания инвесторов находится двухдневное заседание ФРС, которое закончится 16 декабря. Большинство инвесторов уверенны в том, что регулятор, скорее всего, впервые с 2006 года повысит базовую процентную ставку с 0-0,25%, что вызовет значительный рост стоимости доллара.
На фоне роста стоимости нефти с 45 до 60 долларов за баррель сорта Brent курс доллара понизится с начала 2016 года от 64,4 рубля до 59 рублей к его завершению, оценил главный экономист по России и СНГ в ING Bank Дмитрий Полевой. http://ria.ru/economy/20151216/1342865163.html |
))) Алисон ((( Женат |
17-12-2015 - 20:24 Президент РФ поддержал политику Центробанка
Владимир Путин поддерживает политику Центробанка и считает, что ключевую ставку понижать пока не стоит.
"Конечно, всем хочется, чтобы ставка рефинансирования была пониже, а на нее ориентируются комбанки при выдаче кредита. Но это не единственный фактор. Ставку нельзя понизить административным путем, это нужно делать исходя из реалий нашей экономики", - сказал президент РФ на пресс-конференции. И добавил: мы не будем "цыкать" на Центробанк, для начала надо сбалансировать инфляционные ожидания, снизить девальвационные риски.
"Когда будем двигаться по этому пути тогда и будет снижаться ставка рефинансирования Банка России. А там, где можно поддержать реальный сектор экономики Центробанк и так делает. Но больше подталкивать его не нужно. Потому что тогда борьба с инфляцией может быть поставлена под угрозу", - сказал президент. (с) http://www.rg.ru/2015/12/17/stavka-site-anons.html |
Снова_Я Свободен |
18-12-2015 - 11:50 ЦБ отозвал лицензию у Русстройбанка МОСКВА, 18 дек — РИА Новости. Банк России с 18 декабря отозвал лицензию на осуществление банковских операций у московского "Русского строительного банка" (Русстройбанка), говорится в сообщении регулятора. скрытый текст
Русстройбанк не соблюдал требования законодательства и нормативных актов ЦБ. Кроме того, банк не способен удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, поясняет ЦБ. При этом кредитная организация была вовлечена в проведение сомнительных транзитных операций в крупных объемах. Руководство и собственники банка не приняли необходимых мер по нормализации его деятельности. В Русстройбанк банк назначена временная администрация. Банк является участником системы страхования вкладов. По величине активов, согласно данным ЦБ, на 1 декабря 2015 года занимал 135-е место в банковской системе РФ.
http://ria.ru/economy/20151218/1344213588.html |
Снова_Я Свободен |
18-12-2015 - 19:58 Международные резервы РФ за неделю выросли на $6,8 млрд 17.12.15. Международные резервы России выросли с 4 по 11 декабря на $6,8 млрд с $364,4 млрд до $371,2 млрд после снижения на $500 млн за предыдущую неделю, сообщил Банк России в четверг. "Международные резервы за неделю с 4 по 11 декабря увеличились на $6,8 млрд, или на 1,9%, главным образом под воздействием положительной курсовой и рыночной переоценки", - отмечается в комментарии ЦБ. В январе-ноябре 2015 г. резервы сократились на $20,752 млрд, или на 5,4%, с $385,460 млрд на 1 января.скрытый текст
Международные резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства РФ. Они складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования (СДР, special drawing rights, - расчетная денежная единица, используемая Международным валютным фондом, МВФ), резервной позиции в МВФ и других резервных активов. http://www.warandpeace.ru/ru/news/view/107673/ |
Мария Монрова Свободна |
22-12-2015 - 11:32 Золотой запас России пополняется рекордными темпами 21.12.2015. Центробанк в январе-ноябре приобрел в резервы свыше 186 тонн золота - больше, чем за весь прошлый год. По величине золотого запаса Россия пока уступает некоторым другим странам, но по объемам закупок является мировым флагманом, констатируют эксперты. скрытый текст
В январе-феврале ЦБ не закупал золото для пополнения резервов. Но уже в марте приобрел 30 тонн, после чего регулярно покупал существенные объемы в течение всего года. В результате к 1 декабря объем золотого запаса России увеличился до 1393 тонн. Сейчас доля благородного металла в структуре резервов, по оценке экспертов, составляет примерно 13 процентов. По величине золотого запаса Россия занимает шестую строчку, уступая США, Германии, Италии Франции и Китаю.
Покупать золото в резервы сейчас как никогда имеет смысл, отмечает глава Союза золотопромышленников России Сергей Кашуба. Во-первых, это выгодно из-за низких цен. Во-вторых, это хорошая поддержка отечественной отрасли, которая при этом растет и платит налоги. К тому же экспортировать золото сейчас нет смысла: если раньше наши предприятия могли получить на Западе дешевые кредиты, то с вводом санкций эта практика прекратилась. Внутренняя потребность в золоте со стороны ювелиров снизилась вслед за падением спроса на их продукцию, а промышленности нужно всего несколько тонн в год. Так что практически весь объем, который добывается в России - около 290 тонн за минусом 50-60 тонн, которые необходимы ювелирам и промышленности, золотодобытчики готовы предложить Центробанку.
Увеличение доли золота в международных резервах очень полезно с точки зрения их диверсификации, напоминает Кашуба. У США доля золота в резервах - в пределах 80 процентов. У Германии - 50. У нас кто-то когда-то решил, что должно быть 10 процентов. И этот порог держался очень долго, пока нынешнее руководство Центробанка не решило скупать золото в большем количестве. Случилось это два года назад. В результате психологический рубеж в 10 процентов был преодолен, и Россия стала мировым флагманом по закупке золота. Кстати, такая политика сейчас становится мейнстримом для центробанков многих стран с развивающейся экономикой.
Со времени глобального финансового экономического кризиса в мире получили распространение так называемые валютные войны, когда страны искусственно занижали курсы своих валют. Это делали США и Евросоюз, проводя политику количественного смягчения. Поэтому центробанки развивающихся стран страхуются от рисков девальвации резервов и проводят диверсификацию активов, поясняет Лазарь Бадалов, доцент кафедры банковского дела РЭУ им. Г.В. Плеханова. Не стоит, по его словам, забывать и о геополитических рисках. Для России в условиях санкций хранить свои резервы в долларах и евро - рискованный вариант.
"В следующем году ЦБ скорее всего продолжит увеличивать долю золота в международных резервах, - полагает Бадалов. - Это вполне оправдано еще и с точки зрения того, что добыча золота в России - на рекордно высоких уровнях. По этому показателю наша страна уступает лишь Китаю. Так что покупать золото можно за рубли, не тратя на эти цели иностранную валюту". http://www.rg.ru/2015/12/22/zolotaya.html |
Marinw Замужем |
24-12-2015 - 20:16 ЦБ вводит дополнительный контроль при обмене валюты населением
Банк Россия вводит процедуру полной идентификации для обменных пунктов коммерческих банков с 28 декабря 2015 года, следует из положения номер 499-П, опубликованного в Вестнике Банка России от 16 декабря 2015 года.
Речь идет о том, что теперь для обмена валюты будет недостаточно просто предъявить паспорт. Клиенту придется заполнить анкету с личными данными, подобную той, которую заполняют клиенты банка.
Новая норма отменяет предыдущий порядок, установленный положением 262-П, согласно которому валютообменные операции с населением проводились по упрощенной процедуре идентификации.
Сведения о клиенте "фиксируются кредитной организацией в анкете (досье) клиента, представляющей собой отдельный документ или комплект документов, оформленный на бумажном и (или) электронном носителе", следует из документа.
Форма анкеты определяется кредитной организацией в правилах внутреннего контроля. https://rns.online/finance/TSB-vvodit-dopol...em--2015-12-24/?
Кто знает, в связи чем и для чего это придумали? |
Мария Монрова Свободна |
25-12-2015 - 10:56 (Marinw @ 24.12.2015 - время: 20:16)
Кто знает, в связи чем и для чего это придумали? Мотивы разные могут быть: 1) снижение спроса на валюту бюрократическими методами; 2) статистика; 3) усиление контроля за валютными операциями... |
Глубокий эконом Свободен |
25-12-2015 - 12:10 Центробанк разъяснил новые правила обмена валюты
МОСКВА, 24 дек – РИА Новости. Банк России опубликовал пояснение к новым правилам обмена валюты, вступающим в силу 27 декабря. Ранее СМИ сообщили, что в соответствии с новыми требованиями при обмене валюты на сумму свыше 15 тысяч рублей клиенту придется проходить полную идентификацию и заполнять анкету.
Как пояснили в ЦБ, при обмене валюты на сумму свыше 15 тысяч рублей от клиента потребуется только документ, удостоверяющий личность. При этом анкету должен заполнять сам банк.
"Действующее законодательство позволяет не идентифицировать физическое лицо при осуществлении им операции по покупке или продаже наличной иностранной валюты на сумму, не превышающую 15 тыс. рублей либо ее эквивалента в иностранной валюте. Если сумма операции выше, идентификация проводится на основе документа, удостоверяющего личность", — говорится на сайте ЦБ.
"Получаемые при идентификации сведения кредитная организация фиксирует в анкете (досье), которую оформляет в соответствии с положением Банка России № 499-П различными способами", — отмечается в сообщении.
"Законодательство не обязывает физических лиц самостоятельно фиксировать свои идентификационные данные путем заполнения анкет, опросных листов и т.п.", — подчеркнули в Центробанке. http://ria.ru/economy/20151224/1348416388.html |
Marinw Замужем |
25-12-2015 - 13:17 Из объяснения Центробанка больше всего мне понравилось утверждение, что нововведение не сделает обслуживание более продолжительным. Они сами в это верят? |
Снова_Я Свободен |
25-12-2015 - 13:47 (Marinw @ 25.12.2015 - время: 13:17)
Из объяснения Центробанка больше всего мне понравилось утверждение, что нововведение не сделает обслуживание более продолжительным. Они сами в это верят? Главное, чтобы народ поверил. |
Глубокий эконом Свободен |
25-12-2015 - 17:19 Банки: новые правила ЦБ не ограничивают право граждан на обмен валюты МОСКВА, 25 дек — РИА Новости. Положение ЦБ РФ, вводящее новые правила идентификации банками клиентов, не ограничит право граждан совершать обмен валюты, пояснили РИА Новости в крупнейших российских банках. скрытый текст
Ранее ЦБ выпустил положение об идентификации банками клиентов, которое должно вступить в силу через несколько дней. Ряд СМИ назвал новые правила ужесточением правил купли-продажи валюты. Позже Банк России заявил, что новые правила не создадут гражданам дополнительных сложностей при обмене валюты.
Банк России рассматривает новое положение не как ужесточение, а как приведение в соответствие действующее законодательство: положение не возлагает на кредитные организации дополнительных обязанностей по идентификации клиентов, помимо предусмотренных законом "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма", заявили в ЦБ.
Что изменилось
Банки обязаны проводить идентификацию клиента при проведении операций с денежными средствами. Кредитные организации фиксируют фамилию, имя, отчество, гражданство, дату рождения, реквизиты документа, удостоверяющего личность, адрес места жительства (регистрации) или места пребывания, клиента, а также ИНН и контактную информацию при их наличии.
Опубликованное Банком России положение не ограничит права граждан совершать обмен валюты, а направлено только на борьбу с отмыванием доходов и финансированием терроризма, отмечает заместитель начальника Департамента розничных продуктов и процессов Газпромбанка Юлия Елсукова.
"Новые правила идентификации клиента не ограничивают его право совершать валютно-обменные операции. Предписанная правилами процедура является привычной для банков: в настоящий момент она проводится при операциях свыше 600 тысяч рублей", — пояснила Елсукова.
Однако, помимо стандартной идентификации физического лица, существует и упрощенная идентификация, которая предполагает установление только фамилии, имени и отчества клиента банка, а также реквизитов документа, удостоверяющего его личность.
"Новые правила устанавливают единые требования к идентификации клиентов при проведении наличных валютных операций. То есть отменяется процедура упрощенной идентификации, которая ранее применялась для сумм от 15 тысяч до 600 тысяч рублей", — пояснили в пресс-службе Сбербанка.
Действующее законодательство позволяет не идентифицировать физическое лицо при осуществлении им операции по покупке или продаже наличной иностранной валюты на сумму, не превышающую 15 тысяч рублей.
"Если сумма операции выше, идентификация проводится на основе документа, удостоверяющего личность", — пояснили в ЦБ.
Операции по обмену валюты на сумму менее 15 тысяч рублей можно будет по-прежнему совершать без паспорта.
Заполнение анкеты
Ряд СМИ в четверг увидел в новом положении ЦБ обязанность клиентов, желающих обменять валюту, не только предъявить паспорт, но и заполнить о себе анкету.
"Получаемые при идентификации сведения кредитная организация фиксирует в анкете (досье), которую оформляет в соответствии с положением Банка России № 499-П различными способами. В том числе это может быть сделано на основе использования предусмотренных действующим законодательством реестров операций с наличной валютой. Они оформляются самими кредитными организациями, в них могут быть включены необходимые для идентификации данные физического лица", — пояснили в Банке России.
Необходимость клиенту заполнять о себе анкету опровергли и в Сбербанке.
"Сотрудник банка сам фиксирует информацию о клиенте, заполнение дополнительных анкет в стандартном процессе не предусмотрено", — уточнили в крупнейшем российском банке. http://ria.ru/economy/20151225/1348822655.html |
Marinw Замужем |
26-12-2015 - 05:01 Экономист назвал последствия ужесточения правил обмена валюты
Ужесточение процедуры обмена валюты — это первый шаг в цепочке событий, которая ожидает россиян. Такое мнение в беседе с корреспондентом "Росбалта" высказал директор консалтинговой компании Nova Team, экономист, блогер Вадим Жартун. По его словам, при дальнейшем падении курса рубля и попытках правительства это падение сдержать вполне возможно применение мер неэкономического регулирования валютного рынка, в том числе ограничение суммы продажи иностранной валюты физическими лицами — либо на некоторую максимальную сумму в день, либо ограничение суммы разовой сделки. "Процедура идентификации пользователя может помочь этому следующему шагу", — считает Жартун. По словам эксперта, еще одно возможное "неприятное последствие" — попытка Минфина взимать подоходный налог с граждан, которые продают валюту. Этот налог россияне пока не платят, хотя нормативная база для него уже давно существует. "Третий момент. С целью снижения спроса на валюту возможно дальнейшее усложнение административных процедур, в том числе — обязательство для граждан предоставлять обоснование для покупки валют. Например, выезд за рубеж может быть таким обоснованием", — отмечает Вадим Жартун. Впрочем, на вывоз валюты за рубеж и снятие наличных в иностранных банкоматах тоже могут быть введены жесткие лимиты. По мнению экономиста, изменения затронут и юридических лиц. Вероятнее всего, их ждет обязательная продажа части валютной выручки. "Возможно появление множественных валютных курсов — льготный курс для тех, кто импортирует социально-значимые товары, например, лекарства, а остальные бизнесмены будут приобретать валюту по другому, более высокому курсу", — полагает экономист. По словам Вадима Жартуна, при таком сценарии следует ожидать, что рядом с обменниками и отделениями банков вновь, как в 1990-е годы, появятся "валютчики". "Людям придется вспомнить о таких вещах, как "кукла", и научиться отличать настоящие доллары от поддельных. У правоохранительных органов появится сразу два новых "бизнеса" — крышевание валютчиков и "подставы" покупателей", — отмечает он. http://www.rosbalt.ru/business/2015/12/25/1475589.html
Неужели хороших новостей нам долгое время не видать |
Снова_Я Свободен |
26-12-2015 - 11:47 (Marinw @ 26.12.2015 - время: 05:01)
Экономист назвал последствия ужесточения правил обмена валюты Ужесточение процедуры обмена валюты — это первый шаг в цепочке событий, которая ожидает россиян. Такое мнение в беседе с корреспондентом "Росбалта" высказал директор консалтинговой компании Nova Team, экономист, блогер Вадим Жартун. Не надо пугаться такого СМИ и такого экономиста. Системным мышлением он явно не страдает: http://zhartun.me/about.html |
Глубокий эконом Свободен |
31-12-2015 - 01:50 Банк России улучшил прогноз по росту вкладов в 2016 году МОСКВА, 30 дек — РИА Новости. Банк России улучшил прогноз по приросту вкладов в 2016 году, ожидает увеличения депозитов населения на 15%, сообщил зампред ЦБ РФ Михаил Сухов в интервью телеканалу "Россия 24". "Я думаю да, вклады будут расти. Я думаю, что 15% — это правильная цифра, которую можно сказать в конце 2015 года про то, что будет в следующем году. Я имею в виду номинальный прирост вкладов, а там посмотрим. В этом году вклады растут быстрее наших ожиданий", — заявил Сухов. Ранее в ноябре первый зампред Банка России Алексей Симановский сообщал, что рост вкладов в следующем году может составить около 10%. По итогам 2015 года ЦБ ожидает прироста вкладов на уровне 19-20% в номинальном исчислении, но более точная цифра будет в середине января, добавил Сухов. http://ria.ru/economy/20151230/1351908144.html |
Глубокий эконом Свободен |
31-12-2015 - 19:01 Профицит торгового баланса России в январе-сентябре вырос на 19,7% МОСКВА, 31 дек — РИА Новости. Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в январе-сентябре 2015 года составило 52,8 миллиарда долларов, что на 8,7 миллиарда долларов (или 19,7%) больше по сравнению с аналогичным периодом 2014 года, свидетельствуют уточненные данные ЦБ. Ранее ЦБ опубликовал предварительный данные, согласно которым положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ за январь-сентябрь увеличилось на 13,2% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года — до 49,9 миллиарда долларов. http://ria.ru/economy/20151231/1352359150.html
Внешний долг России за 9 месяцев сократился на 10,2%, до $538,2 млрд МОСКВА, 31 дек — РИА Новости. Внешний долг Российской Федерации на 1 октября 2015 года составил 538,197 миллиарда долларов против 599,041 миллиарда долларов на 1 января 2015 года, свидетельствуют уточненные данные Банка России. Таким образом, внешний долг страны снизился за девять месяцев на 60,844 миллиарда долларов, или на 10,2%. Ранее, по предварительным данным регулятора, внешний долг РФ на 1 октября 2015 года составлял 521,61 миллиарда долларов. http://ria.ru/economy/20151231/1352352164.html |
Мария Монрова Свободна |
02-01-2016 - 10:12 Сам ЦБ санитар. Как боролись за оздоровление финансовой системы 21.12.2015 - Коммерсантъ. ЦБ РФ столкнулся в 2015 с почти неразрешимой задачей — удержать макроэкономическую стабильность в стране, пережившей почти двукратную девальвацию. А кроме того, сохранить в работоспособном состоянии банковский сектор. И все это ему пока удалось.скрытый текст
Полтора года назад за доллар давали 35 руб., 16 декабря 2014-го внутридневной биржевой курс достиг пика — 81 руб. (евро — 100 руб.). Весной 2015-го пошла волна укрепления (ниже 50), а в декабре доллар опять перевалил за 70.
Приключения рубля обросли легендами. Год назад злые языки поговаривали, что глава ЦБ Эльвира Набиуллина не смогла дозвониться Путину для разрешения на интервенции 16 декабря. Сейчас популярен иной анекдот: Набиуллина тогда хладнокровно допустила панику. "Мы не будем больше вмешиваться в рынок. Пусть для спекулянтов это будет ушатом холодной воды",— пересказал ее слова Bloomberg. А на ПМЭФ-2015 в ответ на вопросы Алексея Кудрина о том, насколько сейчас независим ЦБ, Набиуллина предпочитала загадочно улыбаться.
Курсовое "невмешательство"
Банк России не вмешивался в курсообразование напрямую с момента введения "плавания" (в ноябре 2014-го ЦБ отказался от валютных интервенций, направленных на сглаживание колебаний курса рубля), но использовал другие инструменты денежно-кредитной политики. 16 декабря 2014-го ЦБ повысил ключевую ставку сразу на 6,5 п. п., до 17%, и сделал рублевую ликвидность очень дорогой. Занимать в рублях и перекладываться в доллары стало невыгодно. Наоборот, при высокой рублевой ставке стало выгодно хранить деньги в рублях. Доходность по облигациям и депозитам взмыла. В декабре 2014-го далеко не последние банки предлагали доходность в 20-25% годовых по рублевым вкладам.
Одновременно ЦБ предоставил банкам валютные ресурсы для перекредитования (после введения санкций западные рынки капитала для них фактически закрылись). С октября 2014-го ЦБ ввел аукционы валютного РЕПО. По сути, РЕПО — это заем под залог ценных бумаг.
До середины декабря 2014-го этот инструмент почти не использовался банками из-за высоких ставок и низких лимитов, но потом ситуация поменялась. ЦБ установил минимальные ставки на очень низком уровне LIBOR+0,5 п. п. и ввел большие лимиты (в совокупности до $50 млрд, сроки — от недели до года). Механизм валютного РЕПО заменил валютные интервенции ЦБ, не оказывая при этом мгновенного влияния на курс. Без этого валюту покупали бы на рынке и курс был бы выше.
После весеннего восстановления рубля, совпавшего с ростом нефти, ЦБ убрал годовые РЕПО. Однако сейчас, предвидя турбулентность на рынке в момент возврата годовых РЕПО, заключенных в декабре прошлого года, вновь ввел этот механизм, правда, под более высокую ставку — чуть больше 4% годовых.
Русский Волкер?
Столь же осторожен ЦБ и с ключевой ставкой. После взлета до 17% последовало ее плавное снижение, сейчас она опустилась до 11%. "Достаточно быстрый переход к снижению ставок при взвешенном подходе к самому процессу отражает сложившиеся балансы рисков и текущей конъюнктуры,— говорит главный эксперт Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Егор Сусин.— В целом действия были правильными в текущей ситуации". Казалось бы, это низкая ставка для текущей инфляции (12,3% с начала года). Но это взгляд в "зеркало заднего вида", на инфляцию прошлого. Если взглянуть вперед, то она, видимо, значительно ниже. Средние ожидания разных экспертов на будущие 12 месяцев составляют порядка 6-8%, поэтому ставка 11% — довольно жесткая антиинфляционная мера (если мы не увидим новой девальвации наподобие прошлогодней).
Неоднократно заявляемая цель ЦБ в рамках политики инфляционного таргетирования — достичь уровня инфляции в 4% к 2017-му — не кажется такой уж неосуществимой. Если Набиуллина останется "железной", как сейчас, она может быть реализована. И тогда впервые за 24 года реформ наша страна может наконец добиться макроэкономической стабилизации.
А сама "железная леди" из ЦБ сможет претендовать на лавры Пола Волкера, знаменитого главы ФРС США в 1979-1987 годов, который жесточайшими мерами снизил инфляцию с 11,22% в 1979-м до 3,66% в 1987-м.
Путь непростой. "Снижение инфляционных ожиданий требует дестимулирования агрегатного спроса, а это достигается большими процентными ставками,— говорит начальник аналитического отдела УК "Парма-Менеджмент" Дмитрий Тимофеев.— На этом пути Набиуллиной не позавидуешь: бизнес, элиты и население видят в ней преграду на пути инвестиций и дешевого кредита". С теми же проблемами столкнулся и Волкер. После того как он повысил ставку ФРС до 20% в 1981-м, только ленивый не требовал его отставки, экономика вошла в рецессию, а безработица из-за сжатия кредитования превысила 10%. Но зато потом страна получила прививку от высокой инфляции на многие годы, а 1980-е стали периодом мощного роста ВВП.
Гибридный надзор
Последовательна Набиуллина и в вопросе очищения банковского сектора. Здесь проблем не меньше, чем в денежно-кредитной политике. Банковский сектор в тяжелейшем кризисе, хотя сама Набиуллина, как того требует должность, этого не признает. Зато об этом неоднократно говорил, например, глава Сбербанка Герман Греф.
Лицензию на банковскую деятельность стали получать все кому не лень еще в 1990-е. Потом к этому добавился легкий вход в систему страхования вкладов, созданную в 2004-м. В итоге на рынке в изобилии резвились обнальные конторы с различными схемами (недавно "Деньги" писали о молдавской схеме), банки с "тетрадкой", то есть имеющие забалансовые вклады (например, Мособлбанк), банки-пылесосы, привлекающие деньги вкладчиков под высокие проценты, а затем испаряющиеся. При этом понять, насколько тот или иной банк болен, сложно даже профессиональному аналитику — мешают рисованная отчетность, сокрытие реального положения дел с просрочкой, завышенная стоимость активов (чаще всего через ЗПИФы и недвижимость), либо их фактическое отсутствие (вопиющий случай — "крашеное золото" в депозитарии у банка "Адмиралтейский").
Судя по объему выявленных дыр в балансе банков, лишившихся лицензий за последние два года, ясно одно — проблема огромная. Здоровые, судя по отчетности, банки, оказываются зомби, их активы давно украдены или просто потеряны. Здесь можно было бы упрекнуть надзорный блок ЦБ в недостаточной бдительности по очищению рынка от недобросовестных игроков (за время нахождения Набиуллиной на посту главы ЦБ отозваны лицензии у 186 банков, всего действующих банков осталось 613), но чрезмерная жесткость тоже опасна. Можно перегнуть палку и допустить системный кризис — падение крупных банков всегда чревато системными эффектами (как, например, было с банкротством Lehman Brothers в 2008-м, ставшего триггером мирового финансового кризиса).
Еще один аспект надзорной деятельности ЦБ — санация банков. В случае банков, подпадающих под оздоровление, налогоплательщики (в конечном итоге) выдают кредиты банкам-санаторам, возвратность которых под большим вопросом (громкие случаи — Мособлбанк, "Уралсиб"). Тем не менее здесь ЦБ частично можно оправдать принципом too big to fail ("слишком большой, чтобы упасть"). Банкротство системообразующих банков может привести к непредсказуемым последствиям.
Вероятно, поэтому ЦБ в последнее время стал использовать гибридные способы работы с проблемными банками — средний вариант между санацией (при которой основные обязательства банка остаются в силе, кроме субординированных долгов при определенном снижении уровня достаточности капитала) и отзывом лицензии (при котором вкладчики-физлица и ИП могут претендовать только на получение страховки в АСВ не выше 1,4 млн руб.). Такая полусанация-полуликвидация была использована, например, в случае с банком "Нота", в котором часть активов и все обязательства перед вкладчиками-физлицами (в том числе превышающими лимит АСВ) была передана в банк-приобретатель (принадлежащий АСВ банк "Российский капитал").
Тренд на снижение числа банков сохранится и в 2016-м. "Расчистка банковского сектора — позитивная задача. И дело не в том, что в стране должно быть мало банков, а в том, что они должны соблюдать законы",— считает Тимофеев.
ЦБ теперь еще и мегарегулятор, занимающийся и страховым рынком. За неполный год (данные за 19 ноября 2015-го) лицензии отозваны у 44 страховых компаний (на рынке осталось 360). Проблемы часто те же, что и у банков: некачественные активы, прежде всего земельные участки и объекты недвижимости.
Всюду клин ---------- 2015 год был тяжелейшим для ЦБ. Но проблемы с некачественными активами и экономическим спадом никуда не денутся и в 2016-м. Он будет таким же многозадачным — удержать население и бизнес от валютной паники, контролировать инфляцию, вести очистку банковского сектора при его нарастающей слабости в связи с общими макроэкономическими проблемами (рост просрочек по кредитам). Пока Эльвира Набиуллина справляется. "Относительная стабильность финансового рынка РФ и улучшение восприятия иностранными инвесторами российских активов в конце года — это в немалой степени заслуга политики ЦБ в этом году,— говорит Сусин.— В условиях крайне непростой деловой конъюнктуры и ограниченных возможностей действия Банка России можно оценить позитивно".
Новый образ "железной леди" из ЦБ закрепляется. Многим казалось, что экономика не выдержит таких курсовых потрясений, но макроэкономическую стабильность сохранить удалось, да и спад ВВП не стал катастрофическим. Теперь кажется, что в 2016 году разного рода лоббистам, требующим инфляции, денежной эмиссии и создания новых источников ренты, будет гораздо сложнее противостоять политике Набиуллиной, взвешенной и решительной. http://www.kommersant.ru/doc/2866671 |
Снова_Я Свободен |
04-01-2016 - 13:48 ЦБ не празднует..?!
Банк России аннулировал лицензию пенсионного фонда "Мосэнерго ОПС" МОСКВА, 4 янв — РИА Новости. Банк России аннулировал лицензию на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию акционерного общества "Негосударственный пенсионный фонд "Мосэнерго ОПС", сообщается на официальном сайте регулятора. Основанием для применения крайней меры воздействия послужило неисполнение "Мосэнерго ОПС" предписания Банка России "об устранении нарушения требований федеральных законов или принятых в соответствии с ними нормативных правовых актов Российской Федерации и нормативных актов Банка России". Банк России назначил временную администрацию "Мосэнерго ОПС" и возместит застрахованным лицам средства пенсионных накоплений в объеме и порядке, установленном законодательством РФ. Также Центробанк ввел запреты еще пяти негосударственным пенсионным фондам, обязав их в течение 30 календарных дней "перечислить средства пенсионных накоплений застрахованных лиц в Пенсионный фонд Российской Федерации". Кроме того, Банк России аннулировал лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами ЗАО Управляющей компании "Инвестиционный стандарт". http://ria.ru/economy/20160104/1354293787.html |
Мария Монрова Свободна |
14-01-2016 - 12:19 Дмитриев назвал главные задачи Центробанка на ближайшее время 13.01.2016 - РГ. Банк России пока не меняет свой рисковый сценарий развития российской экономики, в котором цена на нефть заложена на уровне 35 долларов за баррель. Об этом в интервью "РГ" в кулуарах "Гайдаровского форума - 2016" заявил директор Департамента денежно-кредитной политики Центробанка Игорь Дмитриев. ВИДЕО
Это сообщение отредактировал Мария Монрова - 14-01-2016 - 12:20 |
Мария Монрова Свободна |
16-01-2016 - 09:23 Международные резервы ЦБ в 2015 году сократились на 17 млрд долларов 15.01.2016. Объем международных резервов в России в 2015 году сократился на 4,4 процента (на 17 миллиардов долларов). На 1 января 2016 года их объем составил 368,4 миллиарда. Эту цифру озвучил Банк России. скрытый текст
Если резервы будут сокращаться такими темпами, то для того, чтобы запасы ЦБ иссякли, понадобится 21 год. Это означает, что ЦБ уходит от прямой поддержки курса рубля - не тратит впустую валютные резервы, как это было в декабре 2014 года.
Для сравнения, в декабре 2014 году резервы составляли 414,6 миллиарда долларов. Менее чем за месяц ЦБ израсходовал на поддержку рубля около 30 миллиардов долларов. С января 2015 года в резервах оставалось 385,46 миллиарда долларов.
Доля золотых слитков и монет в резервах увеличилась за год на 13,2 процента, отмечается в материалах ЦБ. То есть налицо тенденция к снижению доли " бумажных" валют по сравнению с монетарным золотом. http://www.rg.ru/2016/01/15/reserv-site-anons.html |
Мария Монрова Свободна |
19-01-2016 - 11:45 Российские банки защитились от отключений из Брюсселя. Как заявляют в Центробанке, к отечественному аналогу SWIFT подключились уже 330 банков 19.01.16 - ИЗВЕСТИЯ. Как сообщили «Известиям» в Банке России, за год с января 2015 года по январь 2016-го количество банков, подключенных к Сервису по передаче финансовых сообщений (СПФС) — российскому аналогу Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT), увеличилось с 91 до 330. Таким образом, к СПФС на текущий момент подключено 46% российских банков. В дальнейших планах развития СПФС — интеграция сервиса в странах БРИКС, вопрос прорабатывается министерствами. По мнению экспертов, российский аналог SWIFT также может использоваться для борьбы с терроризмом и отмыванием преступных доходов: в системе четко прослеживаются банки-отправители и получатели финансовых сообщений о транзакциях, а также их назначение. скрытый текст
Российский аналог системы передачи финансовых сообщений в формате SWIFT (как по внутрироссийским операциям) запущен в рабочем режиме в декабре 2014 года, в сентябре 2015 года глава ЦБ Эльвира Набиуллина объявила о высокой степени готовности системы. Этот проект запущен в ответ на прозвучавшую в сентябре 2014 года инициативу Европарламента отключить российские банки от системы межбанковских переводов SWIFT, в начале 2015 года такой вариант рассматривали и главы МИД европейских государств.
— В целях обеспечения бесперебойности и безопасности передачи финансовых сообщений с декабря 2014 года Банк России предоставил банкам сервис по передаче финансовых сообщений (СПФС) в форматах SWIFT по внутрироссийским операциям, ― пояснили «Известиям» в пресс-службе ЦБ. ― Подключение банков осуществляется путем заключения соответствующих договоров с Банком России, а также двусторонних соглашений между банками. Ряд крупных банков уже определили в своих двусторонних соглашениях данный сервис как основной по обмену финансовыми сообщениями. По отзывам банков система работает хорошо и отвечает их потребностям. При этом ее совершенствование будет продолжено. Таким образом, система передачи финансовых сообщений Банка России уже предоставила возможность обрабатывать весь поток сообщений в формате SWIFT по операциям внутри России в случае необходимости. Но каких-либо угроз по отключению России от SWIFT на данный момент нет. SWIFT продолжает сотрудничество с российскими клиентами в обычном режиме.
SWIFT — международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей, создана в 1973 году. Через SWIFT проходят не только все международные, но почти все внутрироссийские операции российских банков: у отечественных банкиров нет более защищенной и быстродействующей альтернативы. Обмен информацией в системе проходит через два операционных центра, расположенные в США и Нидерландах. Каждый банк, подключенный к системе, имеет свой SWIFT-код, к системе подключено свыше 9 тыс. банков из 209 стран мира. По сведениям «Известий», российские банки отчисляют на серверы и зарплаты двум тысячам сотрудников центрального офиса в Брюсселе по 40–150 тыс. евро в год. После теракта 11 сентября 2001 года американские власти получили доступ к финансовой информации SWIFT для отслеживания террористов.
— СПФС можно условно назвать мессенджером для банков, цель которого — подтверждение трансакций; также через систему можно отправлять платежные поручения на совершение операций, — пояснил «Известиям» советник президента России Герман Клименко, который имеет опыт в IT и банковском деле. — Главное в этой системе обмена финансовой информации — то, что банк — отправитель финансовых сообщений и банк —получатель этой информации четко верифицированы. СПФС создан по образу и подобию SWIFT, но нельзя однозначно сказать, что это точная копия.
Серверы СПФС находятся в России, но точное его расположение в целях безопасности не раскрывается. Клименко отметил, что СПФС планируется интегрировать в БРИКС — этот вопрос обсуждается в Минкомсвязи, и тогда российские банки получат возможность передачи финансовых сообщений не только по внутрироссийским, но и по трансграничным трансакциям.
— Российский аналог SWIFT имеет иммунитет в отношении внешних воздействий, — отмечает зампред Национального совета финансового рынка Александр Наумов. — Используя такую альтернативу, банки снижают риски отказа или приостановления финансовых транзакций. Созданная ЦБ система хорошо себя зарекомендовала.
Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий говорит, что создание российского аналога SWIFT — закономерная реакция на усиление геополитических рисков России и на ужесточение санкций.
— Если не создать такую телекоммуникационную систему, то отключение России от SWIFT, конечно, не парализует работу нашей банковской системы, о чем наглядно свидетельствует пример Ирана (c 2012 года был отключен из-за санкций; теперь в связи со снятием санкций получил возможность вернуться), но существенно затруднит ее, — указывает Осадчий. — Однако проблема состоит в том, что банки не заинтересованы использовать вместо удобного сервиса SWIFT отечественный сервис. Их можно перевести на СПФС только в принудительном порядке.
В ряде крупных банков, входящих в топ-100 по активам, «Известиям» подтвердили эту мысль, заявив, что альтернативы SWIFT «нет и быть не может» — это мировая система межбанковских коммуникаций, к которой есть стопроцентное доверие. http://izvestia.ru/news/601876 |
Снова_Я Свободен |
20-01-2016 - 15:05 Россия сократила объем вложений в облигации США на $20 миллиардов ВАШИНГТОН, 20 янв – РИА Новости. За период с ноября 2014 по ноябрь 2015 года Россия снизила вложения в гособлигации США на 20 миллиардов долларов, говорится в ежемесячном докладе Министерства финансов США. скрытый текст
Если в ноябре 2014 года во владении РФ находились американские ценные бумаги на 108 миллиардов долларов, то, уже начиная с декабря того же года, их объем начал значительно снижаться. Тем не менее с мая 2015 года Россия вновь начала наращивать покупки долговых бумаг США. Сейчас их стоимость достигла 88 миллиардов долларов.
Российская Федерация занимает 15 место среди инвесторов в американские гособлигации. Первые строчки по этому показателю занимают Китай и Япония с вложениями в объеме 1,264 триллиона долларов и 1,144 триллиона долларов соответственно.
В настоящий момент иностранные государства владеют американскими ценными бумагами на сумму в 6,125 триллиона долларов, что по сравнению с ноябрем 2014 года выше на 11 миллиардов долларов. http://ria.ru/economy/20160120/1362170706.html П.С. Тем не менее, совсем не отказывается, а в некоторые месяцы ещё и прикупает... |