Экономические санкции против России

Отмечается, что поспешный вывод средств начался после того, как компании Олега Дерипаски и Виктора Вексельберга потеряли миллиарды за считанные часы в результате жесточайших санкций. При этом предприниматели опасаются, что эта тенденция будет только нарастать.

"Это событие показало, как международный бизнес можно за одно мгновение поставить на колени. Это по-настоящему открыло глаза многим магнатам", — рассказал изданию стратег BCS Global Markets Вячеслав Смольянинов.

Как пишет Блумберг, оценить масштабы возврата средств в Россию пока затруднительно, но, к примеру, недавно Сбербанк России сообщил о росте объёмов корпоративных вкладов в период с января по август на 98 миллиардов долларов, что подтверждает факт возвращения капиталов.

Кроме того, как отмечает издание, новые санкции привели к тому, что многие российские предприниматели начинают отказываться от расчетов в долларах и пытаются перейти на другие валюты в финансовых операциях с иностранными партнерами. Они по-прежнему обладают большими запасами долларов и евро, однако теперь начинают копить рубли на крайний случай или для будущих выплат.

Таким образом, подчеркивает Блумберг, администрация Дональда Трампа помогает Владимиру Путину в достижении цели, которой ему не удавалось добиться на протяжении двадцати лет.

24.09.2018 - Иван Данилов, автор блога Crimson Alter

Дональду Трампу, а также дружной русофобской клоаке американских сенаторов и конгрессменов удалось то, что казалось невозможным: российские предприниматели массово русифицируются в финансовом смысле, отказываются от расчетов в долларах и переводят свои активы из западных банков в российские. Показательно, что это не оценки условной "кремлевской пропаганды", а данные главного западного агентства деловой информации — Bloomberg, которое ссылается на данные, полученные от источников в российском бизнес-сообществе. Антироссийские санкции сломали самое главное оружие Вашингтона в борьбе с Москвой: взращенную в эпоху позднего СССР уверенность значительной части отечественной элиты в том, что российское государство — это серийный обманщик и враг, а также веру, что на Западе (в отличие от России) право собственности является святым, непреложным и освобожденным от любых политических рисков. Всего пары лет санкций и нескольких десятков миллиардов долларов капитализации, потерянной компаниями Дерипаски и Вексельберга, оказалось достаточно для того, чтобы показать вменяемой части российского бизнеса абсурдность данной веры.

Мы уже многократно писали, что только у очень глупого капитала нет родины. У умного капитала она есть, и даже более того: умный капитал понимает, что без сильной родины любой доморощенный капиталист быстро станет жертвой более опытных, более богатых и более влиятельных конкурентов, которых прикрывает мощная государственная система с авианосцами, организаторами цветных революций, ЦРУ и АНБ.

Журналисты агентства Bloomberg считают, что во всем, разумеется, виноват лично Дональд Трамп, который, по их выражению, "помогает Владимиру Путину". Это, конечно, довольно забавная конспирологическая версия, и можно долго развлекаться, представляя себе, каким образом российский президент мог принудить или убедить Трампа участвовать в операции по национализации российской бизнес-элиты, но на самом деле все было значительно прозаичнее. Весь мир был свидетелем принятия многочисленных пакетов антироссийских санкций, и уж точно нельзя сказать, что санкции, которые привели к репатриации активов в Россию, являлись некой самодеятельностью американского президента. Как раз наоборот: он (слабо) сопротивлялся санкционным эксцессам, сторонниками которых были влиятельные демократы и республиканцы. Нельзя сказать, что никто не предупреждал российский бизнес о последствиях излишнего доверия западным юрисдикциям. В роли пророка по вопросам офшорных проблем сбежавших из России капиталов выступал лично Владимир Путин. Напомним его крылатую фразу, сказанную шестнадцать (!) лет назад в адрес российских держателей офшорных капиталов: "Есть все основания полагать, что и дальше будут ужесточаться режимы использования средств, размещенных в офшорных зонах. Я не говорю, что они завтра будут заморожены, но если решение подобного рода с разными вариациями будут приниматься, <…> замучаетесь пыль глотать, бегая по судам в попытках разморозить эти средства".

Раньше значительная часть российского бизнеса демонстрировала презрение к российской юрисдикции и валюте, постоянно ссылаясь на политические и экономические риски, требуя для себя изначально недостижимых преференциальных условий и сравнивая российскую реальность с идеализированным образом Запада. Сейчас, когда речь идет уже не о доходности капитала, а о его возвратности, бизнес смиряется с тем, что с государством придется не только делиться доходами, но и вкладывать деньги туда, куда государство прикажет, исходя из собственных стратегических интересов.

По информации, которая "утекла" в российские СМИ, компаниям из так называемого списка Белоусова уже "спущен" из правительства список приоритетных проектов, в которые требуются частные вложения общим размером в 7,1 триллиона рублей.

Эпоха "зарабатываем тут, а тратим там" закончилась, причем ставка западных стратегов на то, что в России начнется эдакий "бизнес-бунт", не сыграла. Видимо, как раз из-за того, что этот самый бизнес на собственном опыте осознал бесперспективность фронды и очевидную перспективу остаться вообще ни с чем просто потому, что какому-то сенатору или конгрессмену захочется продвинуть собственные интересы или покрасоваться перед избирателями. Парадоксальным (для некоторых) образом российская юрисдикция оказалась наименее подверженной политическим рискам.

Если бы российское государство добивалось репатриации капиталов исключительно пунитивными (то есть карательными) методами, то у него бы появились дополнительные враги. А теперь бизнес понимает, что сотрудничество с государством и инвестиции в Россию — это не наказание, а хорошая (и иногда единственно возможная) стратегия выживания и развития бизнеса. Еще несколько лет назад было невозможно представить себе, что западные СМИ будут сообщать о массовом бегстве капиталов в Россию: "Большая часть частных экспортеров опустошили свои счета в США и Европе, а многие перевели средства в государственные банки или российские отделения европейских банков, сообщают информированные источники. Центральный банк России не публикует статистику репатриированных капиталов, и трудно сказать, сколько денег конкретно было возвращено компаниями в Россию. Однако Сбербанк, крупнейший банк России, только что сообщил о том, что корпоративные средства во всех валютах выросли с января по август на 17% до уровня в 98 миллиардов долларов".

Источники Bloomberg жалуются на то, что "быть россиянином — токсично", однако в этой оценке есть серьезная нестыковка, ибо если проблема в России, то бизнесмены должны были бы сжигать свои российские паспорта и бежать в Лондон. На практике получается наоборот, причем не только в финансовом смысле.

Британские СМИ недавно сообщали о том, что количество российских учеников в британских школах за три года упало на 40%. Более того, тот же Bloomberg в феврале этого года сообщал о том, что "российские миллиардеры создают в России мегашколы для того, чтобы конкурировать с Итоном и Эксетером".

Процесс формирования национально ориентированной бизнес-элиты не может быть завершен быстро, но он уже идет и вряд ли остановится, особенно в условиях продолжающийся санкционной войны и уже окончательно потерянных иллюзий о честности "западных партнеров". Репутацию "сияющего града на холме", которую строили несколько десятилетий западные пропагандисты, дипломаты и политики, как и любую позитивную репутацию, удалось разрушить буквально за несколько лет, причем наши "западные партнеры" не собираются останавливаться на достигнутом. История разочарования в Западе — это не про Россию, это про весь мир. Достаточно посмотреть на то, как китайские политики и бизнесмены сейчас смиряются с мыслью о том, что принципы свободной торговли и глобализации действительно ничего не значат для США. Китайский миллиардер Джек Ма недавно заявил о том, что он отказывается от планов по инвестициям в США и создания в Америке миллиона рабочих мест и, видимо, ему все-таки придется инвестировать деньги обратно в Китай, и это конкретный пример того, что "национализация элит" происходит не только в России. Американская уверенность в собственной исключительности привела к интересным последствиям: в Вашингтоне думали, что ради возможности сохранить хорошие отношения с "вашингтонским обкомом" элиты самых разных стран, от России и Китая до Евросоюза и Ирана, поднимут бунт против политического руководства. На практике же получилось нечто иное: США были всеобщим примером, а стали всеобщей проблемой. И рано или поздно для этой проблемы найдется адекватное решение.

Москва. 28 сентября. INTERFAX.RU - Рост цен на глинозем в результате санкций, введенных США в отношении "РусАла", сокращает прибыли американских производителей алюминия, пишет газета The Wall Street Journal.

Администрация президента США Дональда Трампа ранее в этом году ввела повышенные пошлины на импорт алюминия, рассчитывая, что это поддержит местных производителей металла. Однако ее действия в отношении "РусАла", на долю которого приходится 6% мировых поставок глинозема (окись алюминия, применяемая для получения алюминия), несут в себе обратные последствия для американских представителей отрасли.

Компании, закупавшие глинозем у "РусАла", вынуждены искать новых поставщиков при ограниченном предложении. Давление на этот рынок также оказало сокращение производства на крупнейшем в мире глиноземном предприятии в Бразилии и забастовка на заводе Alcoa Corp.

Согласно данным лондонской CRU Research, глинозем подорожал на 60% за последние 12 месяцев - до $625 за тонну.

Глинозем стал самой значительной статьей расходов производителей алюминия, превысив затраты на электроэнергию, пишет WSJ.

Цена глинозема в процентном отношении к стоимости алюминия в этом месяце подскочила до рекордных 31% по сравнению с 16% годом ранее, свидетельствуют оценки CRU.

При этом рост стоимости глинозема пока не привел к повышению цен на алюминий, что является проблемой для производителей металла. Эксперты, однако, полагают, что это произойдет к началу следующего года, в связи с чем увеличатся цены на все виды продукции, где используется металл - от алюминиевых банок до автомобилей.

Согласно оценкам BMO Capital Markets, средняя стоимость алюминия на LME в четвертом квартале 2018 года составит $2182 за тонну и вырастет до $2314 за тонну в 2019 году.

Century Aluminum Co., один из крупнейших американских производителей алюминия, сообщил в прошлом месяце, что, хотя повышенные пошлины на импорт алюминия, введенные США, благоприятно отразились на показателях компании, рост цен на глинозем может привести к сокращению ее прибыли в третьем квартале на $35-45 млрд.

Глобальный объем производства глинозема, без учета Китая, уменьшится в этом году ниже уровня в 50 млн тонн - минимального за 10 лет, прогнозируют в BMO.

4 октября 2018 - В кабинете министров готовится план по поддержке российской экономики в условиях западных санкций. Об этом «Известиям» рассказали федеральный чиновник и источник в аппарате правительства. Разработку защитных норм подтвердили три собеседника, знакомых с ходом обсуждения. Меры поддержки готовятся, в частности, для банков и предприятий. Причем переход на расчеты в нацвалютах — лишь один из рассматриваемых пунктов. Помимо него также обсуждается создание льготных налоговых режимов для холдинговых компаний.

О том, что сейчас ведется активное обсуждение защитных мер для российской экономики, «Известиям» рассказал источник в аппарате правительства. Информацию подтвердил один из участников совещаний. В правительстве готовятся к нескольким вариантам санкций — самым жестким, средним и мягким. Снижение зависимости российской экономики от доллара — лишь одна из предлагаемых мер.

Накануне глава Минэка Максим Орешкин сообщил, что Минфин, Минэкономразвития и Банк России подготовили проработку предложений по дедолларизации экономики. По его словам, речь идет о стимулирующих мерах, которые будут эффективными, простыми и удобными для компаний. При этом два собеседника «Известий» подчеркнули, что Россия не планирует полностью отказываться от доллара, а лишь будет развивать расчеты в национальных валютах с другими странами. В частности, с Китаем и государствами, входящими в еврозону.

Прорабатывается и вопрос создания в России комфортного налогового режима для возврата капитала в страну, рассказал участник совещаний в правительстве. Для этого, в частности, уже созданы специальные административные районы (офшоры) на островах Русский Приморского края и Октябрьский Калининградской области, заметил собеседник. Еще одна из обсуждаемых идей — формирование для холдинговых компаний налоговых режимов, сопоставимых с Нидерландами и Люксембургом. Например, в Голландии доходы холдинговых компаний, поступающие от дочерних фирм в виде дивидендов, налогом не облагаются. В Люксембурге холдинговые организации вовсе освобождены от всех фискальных сборов. В российских офшорах сейчас не надо платить налог с прибыли только от продажи активов и со входящих дивидендов, с исходящих сбор составляет 5%.

И федеральный, и региональные бюджеты получат пользу от создания такого режима, уверен партнер департамента налогообложения и права консалтинговой компании Deloitte Павел Балашов. Холдинговые компании, возвращаясь в Россию, получат больше преференций с точки зрения налогообложения всей группы. И таким образом все останутся в выигрыше: и организации, и бюджет, подытожил эксперт.

Готовится отдельная «дорожная карта» с планом-графиком из множества защитных мер, отметил федеральный чиновник. При этом источник в аппарате правительства подчеркнул, что план поддержки не будет иметь формального статуса и он не пишется к конкретному сроку. Также по итогам встреч не выходят отдельные протоколы с поручениями. Собеседник сравнил совещания с так называемыми мозговыми штурмами, на которых продумываются шаги России в случае введения тех или иных ограничительных мер.

Другой собеседник сравнил проходящие совещания с заседаниями генштаба, на которых просчитываются «разные варианты ведения боевых действий». Источник в аппарате правительства отметил, что в самый жесткий сценарий санкций в кабмине не верят, но всё равно к нему готовятся.

Проект «адовых» ограничительных мер против России был анонсирован в августе. В него входят пункты по запрету на трансакции с новым российским госдолгом и на долларовые расчеты с использованием корсчетов в США для госбанков — Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, Россельхозбанка (РСХБ), Промсвязьбанка и ВЭБа.

В пресс-службах Минфина, Минэкономразвития, ЦБ, ВТБ, Газпромбанка, РСХБ, и ВЭБа не ответили на вопросы «Известий» о подготовке защитных мер. В пресс-службе Сбербанка отказались от комментариев.

В случае введения ограничений на покупку американцами российского госдолга ослабнет рубль и упадет стоимость российских облигаций, отмечает старший директор группы по анализу финансовых организаций Fitch Ratings Александр Данилов. В этом случае ЦБ может позволить банкам не проводить переоценку ценных бумаг, а также использовать льготный курс для расчета нормативов, назвал эксперт возможные варианты действий регулятора. Подобные меры уже успешно применялись в 2014–2015 годах, отметил он.

Александр Данилов добавил, что на случай ограничений на расчеты в долларах у ЦБ достаточно наличной валюты — около $30 млрд. К тому же у самих банков еще есть около $13–14 млрд наличными. Этого объема хватит, чтобы половину всех депозитов населения вернуть, подчеркнул он.

В случае реального дефицита иностранных денег у банков государство окажет им поддержку, считает замдиректора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.

В апреле этого года США ввели санкции против ряда российских граждан и компаний. Меры предполагали ограничение на экспорт товаров из Америки, запрет на получение финансовых услуг в США и привлечение финансирования с участием американских банков и инвесторов. Под ограничения, в частности, попала компания «Русал». Стоимость ее акций после этого резко упала. Также ограничительные меры были введены в августе и сентябре. Новый пакет санкций в отношении России планируется в ноябре.